Het aandeel van India in de MSCI Emerging Markets-index is het afgelopen jaar gedaald van ongeveer 19% naar ruwweg 12%, doordat buitenlandse beleggers tot nu toe in 2026 een netto $21 miljard uit Indiase aandelen hebben teruggetrokken. Het buitenlandse eigendom van Indiase markten bevindt zich nu op een 14-jarig dieptepunt en blijft voor het eerst in meer dan twee decennia achter bij binnenlandse instellingen. De marktwaarde van het land piekte rond $5,73 biljoen in september 2024, waarna ongeveer $924 miljard is verdwenen.
AI-gedreven herverdeling hervormt wereldwijde stromen
Ongeveer twee derde van het kapitaal dat India verlaat, houdt verband met AI-positionering, volgens M&G Investments. Het geld stroomt naar markten waar AI-gerelateerde bedrijven domineren. Taiwan's TAIEX is sinds jaarbegin met ongeveer 42% gestegen, en Zuid-Korea's KOSPI heeft nieuwe hoogtepunten bereikt dankzij de kracht van AI-chips. Deze verschuiving onderstreept dat generatieve AI niet alleen een tech-verhaal is—het hervormt hoe fondsbeheerders hun middelen over opkomende markten verdelen.
Indiase IT-sector onder druk
De Indiase IT-dienstensector, ter waarde van $315 miljard, voelt de hitte. De Nifty IT-index daalde in 2026 met ongeveer 26%, terwijl de bredere Nifty 50 bijna 9% lager staat. Tata Consultancy Services en Infosys bereikten nieuwe 52-weeks dieptepunten nadat OpenAI een nieuwe enterprise-deployment-eenheid aankondigde, de OpenAI Deployment Co, gericht op het helpen van bedrijven bij het bouwen rond intelligentie. Ongeveer 15 miljoen Indiërs werken in IT-diensten en wereldwijde capaciteitscentra, functies die steeds meer risico lopen door AI-gestuurde automatisering die coderen, testen en backoffice-werk kan overnemen.
Verkoop mogelijk bijna uitgeput
Goldman Sachs schat dat de zware verkoop door buitenlandse institutionele beleggers in Indiase aandelen mogelijk bijna uitgeput is. Dat suggereert dat het tempo van uitstroom kan vertragen, hoewel de structurele verschuiving naar AI-intensieve markten kan aanhouden. Binnenlandse instellingen zijn ingesprongen om een deel van de verkoop op te vangen, maar nu het buitenlandse eigendom op het laagste punt in 14 jaar staat, is de vraag of lokale kopers de markt kunnen ondersteunen als buitenlandse fondsen blijven herverdelen naar AI-gedreven economieën.
De Indiase IT-sector staat voor een langetermijnuitdaging nu generatieve AI-tools taken automatiseren die ooit grote teams vereisten. De aankondiging van OpenAI, gecombineerd met de bredere trend, dwingt Indiase techbedrijven om zich aan te passen—en beleggers kijken toe of het land kan overschakelen van dienstengroei naar een AI-geschikt model voordat er nog meer waarde naar Taipei en Seoel verschuift.
