Better Home & Finance und Coinbase haben in dieser Woche die erste US-Hypothek abgeschlossen, die von Fannie Mae besichert ist und Bitcoin als Anzahlung nutzt. Der Deal markiert das erste Mal, dass digitale Vermögenswerte in einem bundesstaatlich besicherten Immobilienprodukt verwendet wurden, seit die Federal Housing Finance Agency im Juni 2025 entsprechende Richtlinien erlassen hat. Zielgruppe sind Kreditnehmer, die kreditwürdig sind, aber keine traditionellen Barmittel für die Anzahlung haben.
Wie das Zweikredit-System funktioniert
Die Struktur kombiniert eine Standardhypothek mit Fannie-Mae-Besicherung und ein privates kryptobesichertes Darlehen. Kreditnehmer leisten eine monatliche Zahlung, die beide Kredite abdeckt. Bitcoin oder USDC besichern nur den Anzahlungsteil. Coinbase Prime verwahrt die hinterlegte Kryptowährung ohne Margin Calls. Die Sicherheit bleibt geschützt, es sei denn, Zahlungen bleiben 60 Tage oder länger aus.
Strenge Sicherheitsregeln gelten
Für Bitcoin ist eine Deckung von 250 % des Anzahlungsdarlehens erforderlich. USDC benötigt nur 125 %, da es sich um einen Stablecoin handelt. Die Federal Housing Finance Agency legte diese Schwellenwerte fest, als sie letztes Jahr digitale Vermögenswerte im Hypothekenmarkt im Wert von 18,5 Billionen US-Dollar autorisierte. Diese Richtlinie ermöglichte dieses Produkt ohne neue Gesetzgebung.
Warum der Zeitpunkt wichtig ist
41 % der vorab genehmigten Kunden von Better erfüllen die Einkommens- und Bonitätsanforderungen, können aber keine traditionellen Anzahlungen stemmen. Das Durchschnittsalter von Erstkäufern liegt heute bei 40 Jahren – vor einem Jahrzehnt waren es noch 32. Viele besitzen Kryptowerte, aber keine Bargeldersparnisse. Dieses Produkt schließt diese Lücke.
Unmittelbare Auswirkungen auf Kunden
Frühe Anwender vermeiden es, ihre Sparkonten für Anzahlungen anzuzapfen. Sie behalten ihre Kryptowährung, während sie Häuser kaufen. Better meldet starkes Interesse aus dem vorab genehmigten Pool. Der Kreditgeber gab keine genauen Zahlen bekannt, bestätigte jedoch, dass mehrere Anträge in Bearbeitung sind.
Wie viele Kreditnehmer kryptobesicherte Darlehen gegenüber traditionellen Ersparnissen bevorzugen werden, ist nun die offene Frage – angesichts der Tatsache, dass 41 % der qualifizierten Kunden von Better nicht über ausreichend Bargeld verfügen.
