Ο δείκτης δισεκατομμυριούχων του Bloomberg (Bloomberg Billionaires Index) προσδιόρισε αριθμητικά τη διαρροή πλούτου από το Ηνωμένο Βασίλειο: 160 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή είναι η συνολική περιουσία των καταγεγραμμένων δισεκατομμυριούχων οι οποίοι χαλάρωσαν τους δεσμούς τους με τη Βρετανία ή τους έκοψαν εντελώς κατά τα τελευταία δύο χρόνια, σύμφωνα με τους υπολογισμούς του Bloomberg. Το ποσό αυτό αφορά μόνο όσους παρακολουθεί ο δείκτης, πράγμα που σημαίνει ότι το πραγματικό σύνολο είναι πιθανότατα υψηλότερο.
Τι ωθεί τους υπερ-πλούσιους στην έξοδο
Ο Armand Arton, CEO της Arton Capital, συζήτησε τα κίνητρα στο Bloomberg Radio με τους παρουσιαστές Caroline Hepker και Tiwa Adebayo. Η συζήτηση επικεντρώθηκε στους λόγους για τους οποίους τα εύπορα άτομα επανεξετάζουν τη φορολογική τους κατοικία και τις επενδυτικές τους βάσεις. Οι συγκεκριμένες αιτίες δεν αναλύθηκαν λεπτομερώς στο άρθρο, ωστόσο η έξοδος είναι αρκετά σημαντική ώστε το Bloomberg να την καταγράφει ως ξεχωριστή τάση.
📊 Στιγμιότυπο Δεδομένων Αγοράς
Το σύνολο των 160 δισεκατομμυρίων δολαρίων δεν αφορά ένα μεμονωμένο έτος. Αποτελεί τον σωρευτικό πλούτο ατόμων που είτε χαλάρωσαν τους δεσμούς τους με το Ηνωμένο Βασίλειο είτε τους διέκοψαν εντελώς κατά τη διάρκεια δύο ετών. Ορισμένοι ενδέχεται να άλλαξαν φορολογική κατοικία, ενώ άλλοι μπορεί να μετέφεραν περιουσιακά στοιχεία ή επιχειρηματικά συμφέροντα. Ο δείκτης παρακολουθεί μόνο δισεκατομμυριούχους, επομένως οι εκατομμυριούχοι με καθαρή περιουσία 100 εκατομμυρίων δολαρίων και άνω (centimillionaires) δεν περιλαμβάνονται σε αυτό το νούμερο.
Γιατί έχει σημασία η χρονική στιγμή
Το Ηνωμένο Βασίλειο υπήρξε πόλος έλξης για τον παγκόσμιο πλούτο επί δεκαετίες, ιδιαίτερα για τους μη μόνιμους κατοίκους (non-domiciled residents), οι οποίοι μπορούσαν να ζουν στο Λονδίνο διατηρώντας τα εισοδήματά τους από το εξωτερικό σε μεγάλο βαθμό εκτός του βρετανικού φορολογικού πλαισίου. Αυτό το καθεστώς δέχεται πιέσεις, και τα τελευταία δύο χρόνια σημειώνεται μια σταθερή ροή αποχωρήσεων υψηλού προφίλ.
Δεν πρόκειται απλώς για μια υπόθεση του Λονδίνου. Όταν οι δισεκατομμυριούχοι φεύγουν, παίρνουν μαζί τους κάτι πολύ περισσότερο από τις προσωπικές τους δαπάνες. Εταιρικές έδρες, επενδυτικά κεφάλαια και φιλανθρωπικά ιδρύματα συχνά ακολουθούν. Αυτό το πολλαπλασιαστικό αποτέλεσμα μπορεί να επισκιάσει το κύριο ποσό της περιουσίας που αναφέρεται στους τίτλους, αν και είναι πιο δύσκολο να ποσοτικοποιηθεί και αργεί περισσότερο να αποτυπωθεί στα δεδομένα.
Η διάσταση των κρυπτονομισμάτων
Για την αγορά των κρυπτονομισμάτων, η έξοδος του πλούτου από το Ηνωμένο Βασίλειο αποτελεί ένα δευτερογενές σήμα. Εύπορα άτομα που αναζητούν φορητά μέσα αποθήκευσης αξίας ανθεκτικά στη λογοκρισία στρέφονται όλο και περισσότερο στο Bitcoin και σε άλλα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Ωστόσο, η σύνδεση δεν είναι αυτόματη. Ένας δισεκατομμυριούχος που μετακομίζει από το Λονδίνο στο Monaco ή στο Dubai δεν αγοράζει απαραίτητα BTC την επόμενη κιόλας μέρα.
Η μακροπρόθεσμη θέση είναι ότι ο κίνδυνος δικαιοδοσίας — η πιθανότητα δηλαδή μια κυβέρνηση να αλλάξει τους φορολογικούς κανόνες ή τους ελέγχους κεφαλαίων (capital controls) — καθιστά τα αποκεντρωμένα περιουσιακά στοιχεία πιο ελκυστικά. Πρόκειται για μια σταδιακή, μακροπρόθεσμη εξέλιξη και όχι για βραχυπρόθεσμο trade. Τα δεδομένα της αγοράς αυτής της εβδομάδας δείχνουν ότι το Bitcoin υποχωρεί κατά 2,7% σε διάστημα 24 ωρών, με τη συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς να σημειώνει πτώση 5,3%, γεγονός που δείχνει ότι οι μακροοικονομικές ροές δεν κινούνται μονόπλευρα.
Ο τελικός προορισμός του πλούτου έχει σημασία. Εάν συγκεντρωθεί σε λίγες δικαιοδοσίες χαμηλής φορολογίας, οι κυβερνήσεις αυτές ενδέχεται να δεχθούν πιέσεις για αυστηροποίηση των κανόνων δήλωσης για τα κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία. Η απώλεια του Ηνωμένου Βασιλείου θα μπορούσε να μετατραπεί σε ρυθμιστικό πονοκέφαλο για τους ίδιους τους κόμβους που προσελκύουν τα κεφάλαια.
Τι πρέπει να παρακολουθήσουμε
Ο δείκτης Bloomberg Billionaires Index ενημερώνεται τακτικά, επομένως το ποσό των 160 δισεκατομμυρίων δολαρίων είναι ένα στιγμιότυπο και όχι ένας τελικός απολογισμός. Ο Arton της Arton Capital δεν έκανε κάποια πρόβλεψη στο Bloomberg Radio, ενώ το άρθρο δεν διευκρίνισε ποια άτομα έχουν αποχωρήσει ή πού έχουν πάει.
Το επόμενο σημείο ενδιαφέροντος θα είναι εάν ο ρυθμός των αναχωρήσεων θα επιταχυνθεί ή θα σταθεροποιηθεί. Εάν επιταχυνθεί, αναμένεται μεγαλύτερος έλεγχος των φορολογικών και ρυθμιστικών πλαισίων που εξωθούν τον πλούτο εκτός συνόρων. Αυτή η συζήτηση βρίσκεται ήδη σε εξέλιξη στο Ηνωμένο Βασίλειο και δεν θα παραμείνει περιορισμένη στη Βρετανία για πολύ.
