Η Jeonbuk Bank έγινε η πρώτη τράπεζα στη Νότια Κορέα που χορηγεί δάνεια σε γουόν με εγγύηση bitcoin. Το προϊόν είναι πλέον διαθέσιμο και περιορίζεται σε εταιρικούς πελάτες για την άντληση κεφαλαίου κίνησης, με το bitcoin ως τη μόνη επιλέξιμη εγγύηση.
Πρόκειται για ένα στενό άνοιγμα. Αλλά είναι το πρώτο συγκεκριμένο κομμάτι του οράματος «Crypto Bank» που προωθεί ο πρόεδρος της τράπεζας, Park Chun-won, και τοποθετεί μια περιφερειακή τράπεζα μπροστά από τις μεγάλες εμπορικές τράπεζες της χώρας στην πίστωση κρυπτονομισμάτων.
Πώς λειτουργεί στην πραγματικότητα η εγγύηση
Η Jeonbuk Bank δεν κατέχει ούτε ελέγχει το bitcoin. Τα νομίσματα βρίσκονται σε έναν εξειδικευμένο θεματοφύλακα — περιορισμένο σε εγγεγραμμένους παρόχους υπηρεσιών εικονικών περιουσιακών στοιχείων βάσει του Νόμου της Κορέας για την Αναφορά Συγκεκριμένων Χρηματοοικονομικών Πληροφοριών. Αυτός ο διαχωρισμός έχει σημασία. Η τράπεζα δανείζει έναντι ενός περιουσιακού στοιχείου που δεν αγγίζει ποτέ.
Εάν ένας δανειολήπτης αθετήσει, η τράπεζα δεν θα πάρει στην κατοχή της τα νομίσματα. Τα ρευστοποιεί μέσω διαδικασιών αναγκαστικής εκτέλεσης, όπως μια δικαστικά διαταγμένη πώληση, για να ανακτήσει το δάνειο. Η αποτίμηση της εγγύησης βασίζεται σε έναν δείκτη που κατασκευάζεται από σταθμισμένο μέσο όρο τιμών σε πολλαπλά παγκόσμια χρηματιστήρια, ώστε καμία μεμονωμένη αγορά να μην καθορίζει τον αριθμό.
Ο Jeong Sang-hoon, εκτελεστικός αντιπρόεδρος του ψηφιακού τμήματος της τράπεζας, δήλωσε ότι το δάνειο είναι ένα παράδειγμα σχεδιασμού δομής διαχείρισης κινδύνου και ανάκτησης που χρησιμοποιεί τα υπάρχοντα συστήματα δανεισμού και διαχείρισης εγγυήσεων της τράπεζας χωρίς άμεση κατοχή εικονικών περιουσιακών στοιχείων. Με απλά λόγια: η τράπεζα ενσωμάτωσε τα κρυπτονομίσματα στον μηχανισμό που ήδη διέθετε, αντί να δημιουργήσει από το μηδέν ένα τμήμα κρυπτονομισμάτων.
Γιατί bitcoin και όχι κάτι άλλο
Η επιλογή κατέληξε στην κεφαλαιοποίηση αγοράς και τον όγκο συναλλαγών. Το bitcoin είναι το μεγαλύτερο ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο και στους δύο δείκτες, και τα δικά της stress tests της τράπεζας έδειξαν ότι άντεξε ως εγγύηση ακόμη και κατά τη διάρκεια απότομων πτώσεων τιμών. Αυτό είναι όλο το επιχείρημα — το bitcoin ως η λιγότερο κακή εγγύηση κρυπτονομισμάτων, όχι ως στοίχημα στην τιμή.
Η υπηρεσία μπορεί να επεκταθεί ανάλογα με τις κανονιστικές αλλαγές και τη ζήτηση της αγοράς. Αυτή τη στιγμή είναι μόνο για εταιρείες, μόνο για κεφάλαιο κίνησης, μόνο ένα περιουσιακό στοιχείο. Η τράπεζα δεν προσποιείται το αντίθετο.
Η οπτική της περιφερειακής τράπεζας
Η Jeonbuk Bank είναι θυγατρική της JB Financial Group και η μόνη περιφερειακή τράπεζα στη χώρα που παρέχει λογαριασμούς με επαληθευμένη ταυτότητα σε χρηματιστήρια κρυπτονομισμάτων. Ετοιμάζει επίσης ένα «all-in-one wallet» που συνδυάζει παραδοσιακούς λογαριασμούς και ψηφιακά πορτοφόλια περιουσιακών στοιχείων.
Αυτός ο συνδυασμός — επαληθευμένοι λογαριασμοί χρηματιστηρίων συν ένα προγραμματισμένο ενοποιημένο πορτοφόλι — είναι ο λόγος που μια περιφερειακή τράπεζα έφτασε εδώ πριν από τις μεγάλες. Η υποδομή ήταν ήδη σε ετοιμότητα. Το δανειακό προϊόν είναι το πρώτο πράγμα που προέκυψε από αυτήν.
Δεν είναι κορεατική εφεύρεση
Ο δανεισμός με εγγύηση bitcoin δεν είναι νέος παγκοσμίως. Η JPMorgan Chase κυκλοφόρησε δάνεια με εγγύηση bitcoin για θεσμικούς πελάτες τον Μάρτιο, και η Sygnum Bank της Ελβετίας προσφέρει συγκρίσιμη πίστωση. Αυτό που είναι νέο είναι μια κορεατική τράπεζα να το κάνει σε γουόν, υπό κορεατικούς κανόνες θεματοφυλακής, για κορεάτες εταιρικούς δανειολήπτες.
Παρακολουθήστε αν η τράπεζα διευρύνει την επιλεξιμότητα πέρα από το εταιρικό κεφάλαιο κίνησης, και αν η Επιτροπή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών σηματοδοτήσει οποιαδήποτε αλλαγή στους κανόνες που επί του παρόντος κρατούν αυτό το προϊόν σε στενό περιορισμό. Μέχρι να γίνει μία από αυτές τις κινήσεις, αυτό παραμένει ένα πιλοτικό πρόγραμμα ενός προϊόντος με μια πολύ συγκεκριμένη λίστα πελατών.
