بیت‌کوین از سهام نرم‌افزاری جدا می‌شود در اثر تشدید منازعه ایران

خلاصه اجرایی

نمودار قیمت بیت‌کوین پس از تشدید منازعه مرتبط با ایران در اوایل این هفته، مسیر حرکت سهام بخش نرم‌افزار را ترک کرده است. همزمان، پیشرفت‌های هوش مصنوعی حس بازار را بازتعریف می‌کند و همبستگی ارز دیجیتال با یک ETF پیشرو نرم‌افزاری را تقریباً صاف نگه می‌دارد.

چه اتفاقی افتاد

در روز دوشنبه، بازار با قیمت بیت‌کوین حدود ۲۷٬۸۰۰ دلار و ETF نرم‌افزاری مرتبط با Nasdaq که نزدیک ۱۶۵ دلار معامله می‌شد، آغاز شد. در عرض ۴۸ ساعت، دو دارایی در جهت مخالف حرکت کردند: بیت‌کوین به‌خوبی کمی کاهش یافت، چرا که حس ریسک‑آف شدت یافت، در حالی که ETF نرم‌افزاری به‌دلیل امید به سودنامه و انتظارات رشد مبتنی بر هوش مصنوعی صعود کرد.

این جداسازی همزمان با اولین حملات هوایی بزرگ مرتبط با منازعه ایران رخ داد؛ رویدادی که سرمایه‌گذاران را بر آن داشت تا در معرض دارایی‌هایی که پیش historically به اشتهای ریسک مرتبط بودند، تجدید ارزیابی کنند. تحلیل‌گر رمزارز مایا پاتل مشاهده کرد که این منازعه به‌عنوان یک کاتالیزور عمل کرده و «جریان ریسک‑آن را که معمولاً هم بیت‌کوین و هم سهام فناوری را بالا می‌برد، تقسیم می‌کند.» در همان زمان، اعلامیه‌های مرتبط با هوش مصنوعی از سوی سازندگان تراشه‌های بزرگ و ارائه‌دهندگان خدمات ابری، امید تازه‌ای به بخش نرم‌افزار تزریق کرد و فاصله را بیش‌تر کرد.

تحلیل آماری نشان می‌دهد که همبستگی پیرسون بین بیت‌کوین (BTC) و ETF نرم‌افزاری از ۰٫۹۸ تقریباً کامل در هفته‌های پیش از منازعه به حدود ۰٫۰۴ پس از دو روز اول درگیری سقوط کرد. این معیار که پیش از آن یک بارومتر قابل اعتماد برای حرکت‌های مشترک بازار بود، اکنون نشانگر رابطه نزدیک به صفر است.

زمینهٔ بازار

کاهش ملایم ۱٫۲٪ بیت‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته نشانگر گرایش ریسک‑آف گسترده‌تر در بازارهای رمزارزی است، اما این دارایی همچنان برای هفته ۳٫۵٪ رشد داشته و نشانگر استقامت در برابر تلاطم ژئوپولیتیکی است. در همین حال، ETF نرم‌افزاری ۴٫۱٪ افزایش هفتگی داشته و از گزارش‌های سودنامه قوی و فعالیت‌های سرمایه‌گذاری هوش مصنوعی بهره‌مند شده است.

سرمایه‌گذارانی که جداسازی رمزارز‑سهام را زیر نظر دارند باید توجه داشته باشند که فعالیت زنجیره‌ای بیت‌کوین ثابت مانده است، در حالی که کیف‌پول‌های بزرگ (نهنگ) حدود ۲۵۰ BTC به موقعیت‌های خود اضافه کرده‌اند از زمان آغاز منازعه. خروجی‌های صرافی حدود ۱٬۲۰۰ BTC است که نشان می‌دهد دارندگان کوتاه‌مدت در حال کاهش مشارکت‌اند.

نقطهٔ داده‌های بازار

شاخص‌های سلامت بازار