خلاصه اجرایی
\nفرانکلین تمپلون و سوئیفت (SWIFT) با همکاری یکدیگر، در حال ایجاد تحول در چشمانداز بانکداری از طریق ارائه خدمات مالی 24/7 به صورت بومی و درون زنجیرهای هستند. این مشارکت بر توکنیزه کردن صندوقهای بازار پول با هدف فراهم کردن نقدینگی مداوم و کاهش هزینههای عملیاتی تمرکز دارد، در حالی که سوئیفت در حال ایجاد زیرساختی برای پر کردن شکاف بین مسیرهای پرداخت سنتی و داراییهای دیجیتال مانند ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) و سپردههای توکنیزه شده است.
\n \nچه اتفاقی افتاد
\nفرانکلین تمپلون بر توکنیزه کردن صندوقهای بازار پول تمرکز دارد، داراییهایی که ارزش آنها در سطح جهانی تقریباً 10 تریلیون دلار تخمین زده میشود. این صندوقها شامل خزانهداریهای کوتاهمدت و توافقنامههای بازخرید (repos) هستند. فرانکلین تمپلون با صدور سهام صندوق به صورت درون زنجیرهای و در دسترس قرار دادن آنها از طریق کیف پولهای خود حضانتی یا صرافیها، به دنبال ارائه نقدینگی 24/7 و کاهش هزینههای عملیاتی مانند کارمزدهای خدمات سهامداران است که میتواند بین پنج تا 15 واحد پایه متغیر باشد.
\nسوئیفت، که بیش از 11500 موسسه را در سراسر جهان به هم متصل میکند، در حال توسعه یک لایه هماهنگسازی مبتنی بر بلاکچین برای تسهیل قابلیت همکاری با ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC)، سپردههای توکنیزه شده و سایر داراییهای دیجیتال تنظیمشده است. هدف از این ابتکار عمل، حذف زمانهای قطع و تاخیرهای ناشی از تعطیلات و فراهم کردن دسترسی 24/7 است. در حال حاضر، 75 درصد پرداختهای سوئیفت ظرف 10 دقیقه به ذینفعان میرسد.
\nدر سال 2021، فرانکلین تمپلون اولین صندوق سرمایهگذاری مشترک ثبتشده در ایالات متحده را با استفاده از فناوری یکپارچه بلاکچین راهاندازی کرد. صندوق تعهدات خزانهداری نهادی وسترن است (Western Asset Institutional Treasury Obligations Fund) این شرکت، برای مطابقت با استانداردهای ذخیره تحت قانون GENIUS ایالات متحده، مورد تجدید ساختار قرار گرفت و صندوق ذخایر خزانهداری آن یک کلاس سهام دیجیتال را اضافه کرد تا به واسطهها اجازه دهد از ریلهای بلاکچین برای تسویه حساب 24/7 و مدیریت وثیقه دیجیتال استفاده کنند.
\n \nنمای کلی دادههای بازار
\nدارایی اصلی: صندوقهای بازار پول توکنیزه شده
\n- \n
- قیمت فعلی: در دسترس نیست \n
- تغییر قیمت 24 ساعته: در دسترس نیست \n
- تغییر قیمت 7 روزه: در دسترس نیست \n
- ارزش بازار: 40 میلیارد دلار (خزانهداریهای توکنیزه شده و داراییهای واقعی (RWAs)) \n
- سیگنال حجم: نرمال \n
- احساسات بازار: خنثی \n
- شاخص ترس و طمع: 55 (طمع) \n
- سیگنال درون زنجیرهای: خنثی \n
- سیگنال کلان: خنثی \n
بازار خزانهداری توکنیزه شده رشد ثابتی را نشان میدهد و علاقه سرمایهگذاران نهادی به آن افزایش یافته است. احساسات بازار محتاطانه خوشبینانه است و ناشی از پتانسیل بازدهی بالاتر و افزایش کارایی است.
\nشاخصهای سلامت بازار
\nسیگنالهای فنی
\n- \n
- سطح حمایت: در دسترس نیست \n
- سطح مقاومت: در دسترس نیست \n
- RSI (14d): خنثی \n
- میانگین متحرک: در دسترس نیست \n
سلامت درون زنجیرهای
\n- \n
- فعالیت شبکه: نرمال \n
- فعالیت نهنگها: خنثی \n
- جریان صرافی: متعادل \n
- رفتار هودلرها: مختلط \n
محیط کلان
\n- \n
- تاثیر DXY: خنثی \n
- بازده اوراق قرضه: خنثی \n
- ریسکپذیری: مختلط \n
- جریان نهادی: جانبی \n
چرا این موضوع اهمیت دارد
\nبرای معاملهگران
\nمعاملهگران به نقدینگی و تسویه حساب 24/7 دسترسی پیدا میکنند که امکان استراتژیهای معاملاتی کارآمدتر و تخصیص سرمایه را فراهم میکند.
\nبرای سرمایهگذاران
\nسرمایهگذاران از کاهش هزینههای عملیاتی و افزایش دسترسی به صندوقهای بازار پول بهرهمند میشوند که تنوعبخشی به سبد سهام و فرصتهای بازدهی را افزایش میدهد.
\n \nنکتهای که بیشتر رسانهها از قلم انداختند
\nهمکاری بین یک غول مالی سنتی مانند فرانکلین تمپلون و یک شبکه پرداخت جهانی مانند سوئیفت، نشاندهنده یک گام مهم به سوی پذیرش جریان اصلی فناوری بلاکچین در امور مالی است.
\n \nدر ادامه چه اتفاقی میافتد
\nچشمانداز کوتاهمدت
\nدر کوتاهمدت، منتظر اعلامیههای بیشتر در مورد ادغام صندوقهای توکنیزه شده فرانکلین تمپلون با ریلهای پرداخت سوئیفت باشید. تحولات نظارتی و تأثیر آنها بر پذیرش داراییهای دیجیتال را زیر نظر داشته باشید.
\nسناریوهای بلندمدت
\nسناریوی صعودی: پذیرش گستردهتر داراییهای توکنیزه شده منجر به افزایش کارایی و شفافیت در بازارهای مالی میشود.\n سناریوی نزولی: موانع نظارتی و نگرانیهای امنیتی، سرعت پذیرش را کاهش میدهد و پتانسیل بلاکچین در امور مالی را محدود میکند.
\n \nمقایسه تاریخی
\nاین حرکت منعکسکننده روزهای اولیه بانکداری اینترنتی است، جایی که موسسات سنتی به تدریج فناوریهای جدید را برای بهبود تجربه مشتری و کارایی عملیاتی پذیرفتند.
\n