خلاصه اجرایی
استخراج بیتکوین شاهد تنظیم قابلتوجهی بوده و سختی به اندازه ۱۱.۱۶٪ کاهش یافته است، که بزرگترین افت از زمان ممنوعیت استخراج رمزارز در چین در سال ۲۰۲۱ میباشد. این تغییر در شرایط افت قیمت بیتکوین، هوای زمستانی شدید و معدنجویان که به دنبال فرصتهای موجود در حوزه هوش مصنوعی هستند، ایجاد شده است و محیط چالشبرانگیزی برای صنعت استخراج بیتکوین فراهم کرده است.
چه اتفاقی افتاد
سختی شبکه استخراج بیتکوین تقریباً ۱۱.۱۶٪ کاهش یافته و به ۱۲۵.۸۶ تی رسیده است که این تنظیم در بلوک ۹۳۵,۴۲۹ اجرا شد. این تنظیم بزرگترین کاهش از سال ۲۰۲۱ است که به دلیل کاهش سرعت بلاکها که به بیش از ۱۰ دقیقه در هر بلاک رسیده بود، ایجاد شد. در عین حال، تنظیم بعدی سختی که برای ۲۰ فوریه پیشبینی میشود انتظار میرود حدود ۵.۶۳٪ افزایش یابد و به ۱۳۲.۹۶ تی برسد.
نمای کلی دادههای بازار
دارایی اصلی: بیتکوین (BTC)
- قیمت کنونی: ۶۹,۵۰۰ دلار
- تغییر قیمت ۲۴ ساعته: -۲.۵٪
- تغییر قیمت ۷ روزه: -۵.۰٪
- ارزش بازار: ۱.۳۶ تریلیون دلار
- سیگنال حجم: عادی
- احساس بازار: خنثی
- شاخص ترس و طمع: ۴۵ (خنثی)
- سیگنال روی زنجیره: خنثی
- سیگنال کلان: خنثی
قیمت بیتکوین از اوج اکتبر خود اصلاح قابلتوجهی را تجربه کرده و به کاهش سودآوری استخراج کمک کرده است.
شاخصهای سلامت بازار
سیگنالهای فنی
- سطح حمایت: ۶۷,۰۰۰ دلار - ضعیف
- سطح مقاومت: ۷۲,۰۰۰ دلار - آزمایششده
- RSI (14 روز): ۵۲ - خنثی
- میانگین متحرک: بالاتر از سطوح کلیدی MA
سلامت روی زنجیره
- فعالیت شبکه: عادی
- فعالیت نهنگها: خنثی
- جریانهای مبادلاتی: متعادل
- رفتار نگهدارنده: دستهای قوی
محیط کلان
- تأثیر DXY: خنثی
- بازده اوراق قرضه: خنثی
- اشتها برای ریسک: مختلط
- جریان نهادی: افقی
چرا این مهم است
برای معاملهگران
کاهش سختی استخراج ممکن است بهطور موقت فشار بر معدنکاران را کاهش دهد، اما نوسان قیمت همچنان یک عامل کلیدی است. به سطوح حمایت و مقاومت توجه داشته باشید.
برای سرمایهگذاران
سلامت طولانیمدت شبکه بیتکوین به سودآوری و پایداری عملیات استخراج بستگی دارد. توجه به روندهای هشریت و رفتار معدنکاران را ادامه دهید.
آنچه اکثر رسانهها نادیده گرفتند
میزانی که معدنکاران در حال متنوعسازی به سمت هوش مصنوعی و محاسبات با عملکرد بالا برای تکمیل جریانهای درآمدی هستند، یک روند قابلتوجه است که میتواند چشمانداز استخراج را تغییر دهد.
آنچه در ادامه اتفاق میافتد
چشمانداز کوتاهمدت
به قیمت بیتکوین و هشریت شبکه در روزهای آینده توجه کنید. تنظیم سختی پیشبینیشده برای ۲۰ فوریه یک رویداد کلیدی خواهد بود.
سناریوهای بلندمدت
سناریوی صعودی: قیمت بیتکوین بهبود مییابد و سودآوری استخراج و هشریت شبکه را بازگرداند. سناریوی نزولی: تداوم ضعف قیمت و چالشهای عملیاتی به کاهش بیشتر هشریت و همگرایی معدنکاران منجر میشود.
چه اتفاقی افتاد
عوامل متعددی به این کاهش سختی منجر شد. قیمت بیتکوین از بالاترین حد خود یعنی ۱۲۶,۰۰۰ دلار در اکتبر به حدود ۶۹,۵۰۰ دلار کاهش یافته که تأثیر زیادی بر سودآوری استخراج داشته است. علاوه بر این، طوفانهای زمستانی شدید در ایالات متحده زیرساختهای برق را مختل کرده و باعث کاهش عملیات معدنکاران شده است. برخی شرکتهای استخراج نیز به دنبال جایگزینهای درآمدی هستند، از جمله روی آوردن به پروژههای هوش مصنوعی و محاسبات با عملکرد بالا.
زمینه بازار
سودآوری استخراج بیتکوین به شدت تحت تأثیر قرار گرفته و درآمد به ازای پتاهاش به طور موثری نصف شده و از ۷۰ دلار به ۳۵ دلار کاهش یافته است. قیمت هش در اوایل فوریه به رکورد پایینترین سطح نزدیک به ۳۳ دلار در هر PH/روز رسیده و معدنکاران را تحت فشار قرار داده است زیرا هزینههای تولید حدود ۸۷,۰۰۰ دلار در هر بیتکوین ذکر شده است. این فشار اقتصادی باعث شده برخی معدنکاران به دنبال فرصتهای جایگزین مانند پروژههای هوش مصنوعی بروند.
چه معنایی دارد
این کاهش در سختی استخراج بهطور موقت به معدنکاران با کاهش قدرت محاسباتی مورد نیاز برای استخراج بیتکوین تسکین میدهد. با این حال، همچنین منعکسکننده چالشهای زیرین در صنعت معدن، از جمله نوسان قیمت و آسیبپ