How the exploit unfolded
Details remain sparse, but investigators say the attacker drained funds from KelpDAO’s smart contracts. The stolen amount — $292 million — places the breach among the largest in DeFi history. KelpDAO has not yet disclosed a full post-mortem, and the team is working with security firms to trace the funds. No arrests have been reported.
" Translation: "Comment l'attaque s'est déroulée
Les détails restent rares, mais les enquêteurs affirment que l'attaquant a vidé les fonds des contrats intelligents de KelpDAO. Le montant volé — 292 millions de dollars — place cette brèche parmi les plus importantes de l'histoire de la DeFi. KelpDAO n'a pas encore publié de post-mortem complet, et l'équipe travaille avec des sociétés de sécurité pour tracer les fonds. Aucune arrestation n'a été signalée.
" Note: "smart contracts" -> "contrats intelligents" (common in French crypto). "post-mortem" can be kept as is or "analyse post-mortem". I'll keep "post-mortem". "breach" -> "brèche" or "violation". "brèche" is fine. Third paragraph: "Aave’s TVL takes a hit
Aave, one of the biggest lending protocols in crypto, saw its TVL shrink from roughly $10 billion to about $5.6 billion over the four weeks following the exploit. The drop reflects a broader flight to safety: users pulled deposits and repaid loans, wary of potential contagion. Aave’s governance token also lost ground during the period.
The timing is brutal. The sector had been slowly recovering from a string of smaller hacks earlier this year. Now the KelpDAO incident has revived fears about the fragility of DeFi’s interconnected systems. When one protocol falls, liquidity can vanish from others, even if they’re not directly linked.
" Translation: "Le TVL d'Aave en prend un coup
Aave, l'un des plus grands protocoles de prêt dans la crypto, a vu son TVL passer d'environ 10 milliards de dollars à environ 5,6 milliards de dollars au cours des quatre semaines suivant l'attaque. Cette baisse reflète une fuite vers la sécurité : les utilisateurs ont retiré leurs dépôts et remboursé leurs prêts, craignant une contagion potentielle. Le token de gouvernance d'Aave a également perdu du terrain durant cette période.
Le timing est brutal. Le secteur commençait tout juste à se remettre d'une série de piratages plus modestes plus tôt cette année. Maintenant, l'incident KelpDAO a ravivé les craintes quant à la fragilité des systèmes interconnectés de la DeFi. Lorsqu'un protocole tombe, la liquidité peut disparaître des autres, même s'ils ne sont pas directement liés.
" Note: "flight to safety" -> "fuite vers la sécurité" or "repli vers la sécurité". "flight to safety" is a term; "fuite vers la sécurité" works. "governance token" -> "token de gouvernance". "hacks" -> "piratages". "interconnected systems" -> "systèmes interconnectés". Fourth paragraph: "Systemic fragility exposed
The exploit has laid bare a structural weakness. Many DeFi platforms rely on the same oracles, bridges, and staking mechanisms. A breach in one can cascade. In this case, the attack didn’t target Aave directly, but the panic was enough to trigger a 44% TVL decline. That’s not a normal market fluctuation — it’s a confidence crisis.
KelpDAO itself is a relatively small protocol, but its collapse has dented trust in the entire ecosystem. Developers are now rethinking risk models, and some projects have paused new token listings while they audit their code. Regulators have not commented, but the incident will likely fuel calls for stricter oversight.
So far, no other major protocol has reported a direct loss tied to the KelpDAO exploit. But the damage to sentiment is real. Aave’s TVL has stabilized in recent days, though it remains far below pre-exploit levels. Whether it recovers depends on whether users believe the sector can contain the fallout.
" Translation: "La fragilité systémique exposée
L'attaque a mis en lumière une faiblesse structurelle. De nombreuses plateformes DeFi reposent sur les mêmes oracles, ponts et mécanismes de staking. Une brèche dans l'une peut se propager en cascade. Dans ce cas, l'attaque n'a pas ciblé Aave directement,
