לפי דיווחים, TSMC שוקלת להקים אתר ייצור מוליכים למחצה שני בטקסס, מהלך שיעמיק את טביעת הרגל של החברה בארה"ב ויוסיף קיבולת חדשה לשרשרת אספקת שבבים מקומית שעדיין תלויה במידה רבה בייצור אסייתי.
חברת ייצור השבבים לפי חוזה מטייוואן כבר מפעילה פרויקט משמעותי במדינה. אתר שני יהווה התחייבות נוספת של מיליארדי דולרים ויגביר את הלחץ על המתחרות לעמוד בקצב בשוק האמריקאי.
מדוע טקסס ממשיכה למשוך יצרניות שבבים
טקסס הפכה למגנט להשקעות במוליכים למחצה, הודות לשילוב של תמריצים ממשלתיים, עלויות תפעול נמוכות יותר מאשר בכמה ממרכזי החוף, ובסיס הולך וגדל של כישרון הנדסי. הנוכחות הקיימת של TSMC שם מעניקה לחברה קרקע, תשתיות ויחסי ספקים שאותם תוכל לשכפל במיקום שני.
עבור ארה"ב, המשיכה ברורה. ייצור מקומי רב יותר משמעו חשיפה פחותה למוקדי מתיחות גיאופוליטיים ולהפרעות בשילוח שסיבכו שוב ושוב את אספקת השבבים מאז 2020. הממשל הפדרלי דוחף להחזיר ייצור מתקדם למדינה, ואתר שני של TSMC יתאים לסדר היום הזה מבלי לדרוש מאבק חקיקתי חדש.
שוק היציקה האמריקאי הופך צפוף יותר
ההתרחבות של TSMC תגביר את התחרות על אדמת אמריקה. אינטל מוציאה הון עתק כדי לבנות את עסק היציקה שלה, ולסמסונג יש תוכניות משלה למפעל בטקסס. אתר שני של TSMC יעניק ללקוחות אפשרות נוספת בנפח גבוה ועלול להפעיל לחץ על תמחור של צמתים מתקדמים.
הוא גם יגוון את שרשראות האספקה באופן ממשי. נכון לעכשיו, השבבים המתקדמים ביותר מרוכזים במספר מצומצם של מיקומים, בעיקר בטייוואן. הוספת אתר אמריקאי נוסף לא פותרת את הריכוזיות הזו בפני עצמה, אבל היא מרחיבה את הבסיס ומעניקה למתכנני שבבים יותר בחירה גיאוגרפית.
אפקטי הגלים יתפשטו מעבר למפעל עצמו. מפעל חדש מושך בדרך כלל ספקים, פעולות אריזה ובדיקה וספקי לוגיסטיקה. לאשכולות כאלה לוקח שנים להיווצר, אבל ברגע שהם נוצרים, הם נוטים להישאר.
מה החברה לא אמרה
TSMC לא אישרה את האתר השני בטקסס ולא הציעה לוח זמנים. החברה נקטה זהירות בנוגע להתחייבות יתר להתרחבות מעבר לים, תוך ציון עלויות גבוהות יותר ושוליים דקים יותר בהשוואה לפעילותה בטייוואן. כל החלטה סופית תהיה תלויה בביקוש לקוחות, בתמיכה ממשלתית ובמהירות שבה המפעל הראשון בטקסס יגיע לייצור מלא.
הזהירות הזו חשובה. בניית מפעל בחזית הטכנולוגיה עולה מיליארדים ולוקחת שנים. אתר שני יהיה הימור ארוך טווח על הביקוש האמריקאי לשבבים מתקדמים, לא תגובה מהירה למחסור קצר טווח.
ההחלטה שטרם התקבלה
נכון לעכשיו, המפעל השני בטקסס נותר בגדר שיקול, לא התחייבות. מה שברור הוא שמפת המוליכים למחצה האמריקאית משורטטת מחדש, ו-TSMC שוקלת אם להחזיק יותר מהעט. האות הבא יגיע אם וכאשר החברה תצמיד לרעיון סכום בדולרים, מיקום או תאריך ייצור.
