स्वचालित स्क्रीनिंग ने संदिग्ध दांव पकड़े
कलशी की अनुपालन प्रणाली ने आगामी बाजार घटनाओं से जुड़ी कंपनियों के कर्मचारियों से जुड़े असामान्य ट्रेडिंग पैटर्न को चिह्नित किया। यह मंच एल्गोरिदम का उपयोग करता है जो प्रमुख घोषणाओं या अनुबंध निपटान से ठीक पहले किए गए ट्रेडों को स्कैन करता है - यह एक ऐसा पैटर्न है जो इनसाइडर-ट्रेडिंग के अनुरूप है।
100 से अधिक ब्लॉक किए गए ट्रेड उन लेन-देन का प्रतिनिधित्व करते हैं जिन्हें सिस्टम ने संदिग्ध के रूप में पहचाना और रियल टाइम में रोक दिया। जांचकर्ताओं ने फिर प्रत्येक मामले की समीक्षा की, तिमाही के दौरान 150 से अधिक अलग-अलग घटनाओं की औपचारिक जांच शुरू की।
संघीय अधिकारियों को रेफरल
उन जांचों में से कम से कम 20 इतनी गंभीर थीं कि कलशी ने उन्हें कानून प्रवर्तन को सौंप दिया। कंपनी ने यह नहीं बताया कि किन एजेंसियों को रेफरल मिले, लेकिन ऐसे मामले आमतौर पर एफबीआई या कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन के पास जाते हैं, जो पूर्वानुमान बाजारों को नियंत्रित करता है।
ये रेफरल कलशी के प्रवर्तन प्रयासों में वृद्धि को दर्शाते हैं। पिछले वर्ष में इस मंच की जांच की गई है कि वह उन ट्रेडों पर कैसे नकेल कसता है जो गैर-सार्वजनिक जानकारी पर निर्भर हो सकते हैं।
उच्च जोखिम वाले बाजारों के लिए नियोक्ता जांच
कलशी ने सुरक्षा की एक नई परत भी शुरू की: उच्च जोखिम वाले बाजारों में प्रवेश करने वाले उपयोगकर्ताओं के लिए नियोक्ता सत्यापन। कंपनी अब जांच करती है कि कोई ट्रेडर किसी ऐसे संगठन के लिए काम करता है या नहीं जिसका आंतरिक डेटा उन्हें किसी विशिष्ट अनुबंध में बढ़त दे सकता है।
यदि सिस्टम को कोई मेल मिलता है, तो वह उस उपयोगकर्ता को उस बाजार में ट्रेडिंग से रोक देता है। यह उपाय उन स्थितियों को रोकने के लिए डिज़ाइन किया गया है, उदाहरण के लिए, जहां एक दवा निर्माता का कर्मचारी अपनी कंपनी के नैदानिक परीक्षण परिणामों से जुड़े अनुबंध पर दांव लगाता है।
“हम समस्या से आगे रहने की कोशिश कर रहे हैं,” कलशी के एक अनुपालन अधिकारी ने एक बयान में कहा। “यदि किसी के पास भौतिक गैर-सार्वजनिक जानकारी है, तो वे उस बाजार में नहीं हैं।”
संख्याएँ कैसे सामने आती हैं
त्रैमासिक कुल पहला सार्वजनिक विवरण है जो कलशी ने पिछले वर्ष अपनी अनुपालन टीम का विस्तार शुरू करने के बाद से जारी किया है। यह मंच प्रति तिमाही लाखों ट्रेडों को संभालता है, इसलिए ब्लॉक और जांच किए गए ट्रेड समग्र गतिविधि का एक छोटा सा हिस्सा दर्शाते हैं। लेकिन रेफरल की संख्या बताती है कि नियामक अधिक ध्यान दे रहे हैं।
पूर्वानुमान बाजार एक नियामक ग्रे क्षेत्र में काम करते हैं, और इनसाइडर-ट्रेडिंग नियम अभी भी अदालत में परीक्षण किए जा रहे हैं। सीएफटीसी ने अभी तक कलशी पर किसी ट्रेडर के खिलाफ सार्वजनिक प्रवर्तन कार्रवाई नहीं की है, हालांकि यह बदल सकता है क्योंकि अधिक मामले जांचकर्ताओं की मेज पर आते हैं।
अभी के लिए, 20 रेफर किए गए मामले कानून प्रवर्तन के हाथों में हैं। यह स्पष्ट नहीं है
