トランプ大統領は、イランが米国との合意に近づいていると述べた。イラン側も進展を認めたものの、初期枠組みから核兵器を明確に除外した。この動きは、暗号資産市場が極度の恐怖状態にある中で進行しているが、合意の構造は、石油収入のための非KYCチャネルへの急激なシフトを静かに準備している。
迫るプライバシーコインラッシュ
イランの事業体は、石油取引にビットコインを使用できない。その透明な台帳は、制裁回避のリスクが高すぎる。国営のプレイヤーは代わりにMoneroとZcashに注目するだろう。我々の情報では、72時間以内に出来高の急増が発生する可能性がある。彼らはKYC取引所を完全に避けている。核除外条項により、関連する取引に対する制裁は引き続き完全に有効である。石油代金は現在、米ドルシステムを回避しなければならない。
100億ドルの幻
イランの暗号資産準備金が市場に流入するとは期待すべきではない。100億ドルの備蓄は取引所ではなく自己管理で保管されている。それを動かすには、新たな準拠インフラが必要だ。それには最低でも3〜6ヶ月かかる。この憶測に基づく即時の価格上昇は見当違いだ。トレーダーは過去に同様の発表で痛い目に遭っている。
石油ボラティリティの罠
核協議を除外することは、実際には石油リスクを高める。過去のパターンは、これによりボラティリティが22%上昇することを示している。2018年のJCPOA崩壊は、石油価格の34%高騰を引き起こした。インフレ期待が再燃する可能性がある。FRBは利下げを遅らせるかもしれない。石油が再び1バレル80ドルを超えれば、暗号資産の安全資産としてのストーリーは揺らぐ。
取引所の売り壁
含み損を抱えるビットコイン供給の73%は、レガシー取引所に紐づいている。CoinbaseとBinanceが大部分を保有している。短期間の反発で$78,200に達すれば、大量売りが誘発される。初期のマイナーがついに保有を手放す。その抵抗線は維持できない。現在の市場の恐怖状態により、この売り圧力はさらに強まっている。
トレーダーは火曜日までMoneroとZcashの出来高を追跡すべきだ。急増があれば、イラン国営の動きを裏付けることになる。しかし、水曜日の朝までに石油価格が80ドルを超えれば、その流れは逆転する可能性がある。
