Η Palantir Technologies (PLTR) διαπραγματεύεται στα $191,04, ένα επίπεδο που έχει τραβήξει την προσοχή τόσο των ιδιωτών όσο και των θεσμικών traders, οι οποίοι στο σύνολό τους είναι υπερβολικά short στη μετοχή. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 93% έχει τροφοδοτήσει μια έντονη άνοδο, αλλά η συνωστισμένη πτωτική τοποθέτηση έχει δημιουργήσει τις συνθήκες για ένα short squeeze εάν οι μετοχές σπάσουν πάνω από τα $193.
Γιατί οι traders κάνουν short τη Palantir
Παρά την εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων, ένα μεγάλο τμήμα επενδυτών παραμένει πεπεισμένο ότι η αποτίμηση της Palantir έχει ξεπεράσει τα θεμελιώδη μεγέθη της. Αυτός ο σκεπτικισμός έχει μεταφραστεί σε ένα από τα πιο μονόπλευρα short books στον κλάδο του λογισμικού. Οι ιδιώτες traders, ειδικότερα, έχουν εκφραστεί έντονα για τις πτωτικές τους θέσεις, και οι θεσμικοί παίκτες έχουν επίσης κλίνει προς την πλευρά του short. Το αποτέλεσμα είναι μια μετοχή που θα μπορούσε να γίνει ευμετάβλητη εάν κινηθεί ενάντια στο πλήθος.
Το επίπεδο των $193 είναι το βασικό τεχνικό σημείο ενεργοποίησης. Εάν η Palantir μπορέσει να κλείσει πάνω από αυτό το σημείο, η διαμόρφωση για squeeze δείχνει πιθανή κίνηση προς τα $200–$215. Οι short sellers θα αναγκαστούν να αγοράσουν ξανά μετοχές για να καλύψουν τις ζημιές, προσθέτοντας καύσιμο στην κίνηση. Αυτού του είδους η αντανακλαστική άνοδος μπορεί να συμβεί γρήγορα, ειδικά όταν τόσοι πολλοί traders είναι τοποθετημένοι με τον ίδιο τρόπο.
Τι δείχνουν τα θεμελιώδη μεγέθη
Η αύξηση των εσόδων της Palantir κατά 93% είναι ο αριθμός-τίτλος στον οποίο αναφέρονται οι αισιόδοξοι. Είναι ένας σπάνιος ρυθμός ανάπτυξης για μια εταιρεία του μεγέθους της, και είναι ο κύριος λόγος που η μετοχή έχει προσελκύσει τόσα πολλά κεφάλαια momentum. Αλλά το στρατόπεδο των short υποστηρίζει ότι η ανάπτυξη είναι ήδη προεξοφλημένη — και με το παραπάνω. Η ένταση μεταξύ αυτών των δύο απόψεων είναι αυτό που κάνει τις επόμενες εβδομάδες κρίσιμες.
Η εταιρεία έχει προγραμματιστεί να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου στις 2 Νοεμβρίου. Αυτή η ημερομηνία είναι πλέον το επίκεντρο και για τις δύο πλευρές της συναλλαγής. Οι αισιόδοξοι θέλουν να δουν την ιστορία ανάπτυξης να παραμένει άθικτη· οι πτωτικοί ελπίζουν σε οποιοδήποτε σημάδι επιβράδυνσης που θα δικαιολογούσε τη θέση τους. Μέχρι τότε, η μετοχή είναι πιθανό να διαπραγματεύεται με βάση τα τεχνικά δεδομένα και το κλίμα όσο και με βάση τις ειδήσεις.
Η μηχανική ενός squeeze
Ένα short squeeze συμβαίνει όταν μια μετοχή με μεγάλο short interest ανεβαίνει, αναγκάζοντας τους πτωτικούς traders να κλείσουν τις θέσεις τους αγοράζοντας μετοχές. Αυτή η αγορά σπρώχνει την τιμή ακόμη υψηλότερα, προκαλώντας περισσότερα κλεισίματα. Στην περίπτωση της Palantir, το σημείο ενεργοποίησης είναι το σπάσιμο πάνω από τα $193. Εάν συμβεί αυτό, η επόμενη ζώνη αντίστασης είναι $200–$215, σύμφωνα με τη διαμόρφωση.
Δεν καταλήγουν όλα τα short squeezes, φυσικά. Το short interest μπορεί να είναι πεισματάρικο, και οι traders μπορούν να κρατήσουν χαμένες θέσεις περισσότερο από το αναμενόμενο. Αλλά όταν τόσο οι ροές των ιδιωτών όσο και των θεσμικών είναι ευθυγραμμισμένες στην πλευρά του short, η πιθανότητα για μια βίαιη αντιστροφή είναι πραγματική. Η πορεία της τιμής της μετοχής μέχρι την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων στις 2 Νοεμβρίου θα είναι το πιο ξεκάθαρο σήμα για το αν το squeeze βρίσκεται σε εξέλιξη.
Τι να παρακολουθήσετε πριν από τις 2 Νοεμβρίου
Οι traders θα παρακολουθούν στενά το επίπεδο των $193. Ένα σταθερό σπάσιμο πάνω από αυτό θα έθετε σε εφαρμογή το σενάριο του squeeze. Μια αποτυχία να κρατηθεί αυτό το επίπεδο θα μπορούσε αντ 'αυτού να ενισχύσει την πτωτική θέση και να προσελκύσει περισσότερα short. Όπως και να έχει, οι επόμενες συνεδριάσεις είναι πιθανό να είναι ευμετάβλητες καθώς η αγορά τοποθετείται ενόψει των αποτελεσμάτων.
Τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της Palantir στις 2 Νοεμβρίου είτε θα επιβεβαιώσουν την αφήγηση της ανάπτυξης είτε θα δώσουν στους short την ευκαιρία τους. Μέχρι τότε, το αδιέξοδο μεταξύ μιας εταιρείας με αύξηση εσόδων 93% και ενός πλήθους αμφισβητιών είναι η ιστορία. Η μετοχή βρίσκεται στα $191,04, λίγο κάτω από τη γραμμή που θα μπορούσε να αλλάξει τα πάντα για τους short.
