Jim Cramer kehotti katsojia pidättäytymään uusista teknologiainvestoinneista ja sijoittamaan sen sijaan teollisuus- ja rahoitusyhtiöihin, nimeten FedExin, Honeywell Aerospacen ja Goldman Sachsin turvallisemmiksi vaihtoehdoiksi. Kehotus tulee, kun edessä on vilkas tulosviikko, jolloin Intel, Tesla ja Alphabet raportoivat tuloksensa.
Cramerin viimeisimmät osakevalinnat
Ohjelmassaan Cramer väitti, että nykyinen markkinaympäristö suosii yhtiöitä, joilla on konkreettisia varoja ja vakaita kassavirtoja, korkean kasvun teknologiayhtiöiden sijaan. Hän mainitsi erityisesti FedExin logistiikkasijoituksena, Honeywellin ilmailu- ja automaatioliiketoimintansa ansiosta sekä Goldman Sachsin rahoitusalan voimatekijänä. Neuvo merkitsee muutosta hänen aiemmasta teknologiaa tukevasta kannastaan.
Vasta viime viikolla Cramer kutsui Inteliä suosikkisiruyhtiökseen 15. heinäkuuta. Tuntien kuluessa Intelin osake laski noin 8 prosenttia. Lasku tapahtui, vaikka ASML vahvisti valmistuksen virstanpylvään, jonka olisi pitänyt olla myönteinen alalle. Cramer teki myös nousevan kannanoton Nikesta, jonka osake romahti pian tämän jälkeen noin 15 prosenttia. Kaava on jäänyt huomaamatta.
Tuloskausi kiihtyy
Intel raportoi 23. heinäkuuta, kun taas Tesla ja Alphabet raportoivat 22. heinäkuuta. Analyytikot odottavat Intelin osakekohtaiseksi tulokseksi 0,21 dollaria, kun se vuotta aiemmin oli tappiota 0,10 dollaria, ja liikevaihdoksi 14,4 miljardia dollaria – 12 prosentin kasvua vuodentakaisesta. Alphabetin odotetaan raportoivan osakekohtaisen tuloksen 2,87 dollaria, 24,2 prosentin kasvua viime vuodesta, ja Google Cloudin liikevaihdon 22,79 miljardia dollaria, 67,3 prosentin nousua.
Tesla toimitti vuosineljänneksellä 480 126 ajoneuvoa, ylittäen arviot. Analyytikot odottavat liikevaihdon olevan lähellä 25,81 miljardia dollaria ja osakekohtaisen tuloksen 0,50 dollaria. Mutta osake käy kauppaa 163-kertaisella tulevaisuuden tulokseen nähden, mikä on korkein kerroin suurten teknologiayhtiöiden joukossa. Tämä arvostus tekee siitä riskialttiin sijoituksen, jos tulos pettyy.
Käänteinen Cramer-efekti
Wall Streetillä on vitsi: 'käänteinen Cramer-efekti'. Sijoittajat tekevät joskus voittoa toimimalla päinvastoin kuin Cramerin lähetyksessä antamat neuvot. Hänen viimeaikainen ennätys – Intelin lasku kehujen jälkeen, Niken romahdus nousevan kannanoton jälkeen – ruokkii meemiä. Edes hänen kehotuksensa ostaa Nvidiaa tekoälysirujen myyntiaaltona ei ole täysin kääntänyt kertomusta.
Joten kun Cramer kehottaa katsojia välttämään teknologiaa ja ostamaan teollisuusyhtiöitä, jotkut sijoittajat saattavat tehdä päinvastoin. Tämän viikon tulosraportit testaavat, onko hänen varovainen kantansa älykäs vai vain toinen vastakkainen signaali.
Intel, Tesla ja Alphabet kohtaavat kaikki korkeat odotukset. Jos ne onnistuvat, teknologia saattaa nousta Cramerin varoituksesta huolimatta. Jos ne kompastuvat, hänen valintansa saattavat osoittautua ennakoiviksi. Joka tapauksessa markkinoilla on vastaus viikon loppuun mennessä.
