חברת Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) צפויה לדווח על רווח שיא ברבעון השני, הודות לעלייה חדה בביקוש לשבבים המשמשים ביישומי בינה מלאכותית. החברה, יצרנית השבבים הקבלנית הגדולה בעולם, רוכבת על גל ההשקעות בתשתיות AI שהגביר את ההזמנות לתהליכי הייצור המתקדמים ביותר שלה.
מדוע בום ה-AI מרים את TSMC
התפוצצות כלי ה-AI היוצרים (Generative AI) ומודלי השפה הגדולים יצרה צורך בלתי נדלה במעבדים בעלי ביצועים גבוהים. TSMC מייצרת את השבבים החדישים שמניעים מערכות של חברות כמו Nvidia ו-AMD, אף שהחברה אינה מציינת שמות לקוחות ספציפיים. אנליסטים מעריכים כי ההכנסות משבבים הקשורים ל-AI יהוו חלק הולך וגדל מסך מכירות TSMC השנה, וידחפו את שולי הרווח כלפי מעלה.
הרווח הנקי של החברה ברבעון השני צפוי לעלות על השיא שנקבע ברבעון הראשון, לפי אומדני קונצנזוס של ספקי נתונים פיננסיים. TSMC נהנתה מהיתרון הטכנולוגי שלה בייצור שבבים בתהליכי 3 ננומטר ו-5 ננומטר, החיוניים למאיצי AI ולמעבדי מרכזי נתונים.
מה מסמן הרווח השיא לענף
ביצועי TSMC מהווים מדד לשוק המוליכים למחצה העולמי. רווח שיא מעיד על כך שבום ה-AI אינו טרנד חולף אלא מנוע מתמשך לביקוש לשבבים מתקדמים. יצרניות שבבים וספקי ציוד אחרות צפויות ליהנות מרוחות זנב דומות, ככל שהענף רץ להרחיב את הקיבולת.
החברה השקיעה רבות במפעלי ייצור חדשים בטייוואן, יפן ואריזונה כדי לעמוד בביקוש. תקציב ההוצאות ההוניות שלה לשנת 2024 נותר בין הגבוהים במגזר הטכנולוגי, ומשקף אמון כי הביקוש ל-AI ימשיך לגדול.
למה לצפות בדוח הרווחים
TSMC צפויה לפרסם את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני בהמשך החודש. המשקיעים יחפשו עדכונים בנוגע לתחזית ההכנסות של החברה לרבעון השלישי וכל הערה על קצב הזמנות שבבי AI. מניית החברה כבר עלתה בחדות השנה, ורווח שיא עלול לדחוף אותה גבוה יותר.
אנליסטים גם יעקבו אחר סימנים לאופן שבו TSMC מנהלת את הסיכונים הגאופוליטיים של פעילותה בטייוואן, כמו גם את ההשפעה של מגבלות יצוא פוטנציאליות על טכנולוגיית שבבים מתקדמת. לעת עתה, לעומת זאת, בום ה-AI מספק את הרווחים החזקים ביותר בתולדות החברה.
