A Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.-nak nincs rögzített ütemterve az Egyesült Államokban tervezett további befektetésekre, annak ellenére, hogy idén év elején 165 milliárd dolláros kötelezettségvállalást jelentettek be. A bizonytalanság lassíthatja a kriptobányászathoz és mesterséges intelligenciához szükséges következő generációs chipek bevezetését, és tovagyűrűző hatással lehet a globális technológiai ellátási láncokra.
A 165 milliárd dolláros kérdés
A TSMC ígérete, hogy több gyártóüzemet épít Arizonában, az amerikai történelem egyik legnagyobb külföldi közvetlen befektetése volt. A cég azonban nem közölte, hogy mikor kezdi el a következő fázisok építését, vagy hogy ezek az üzemek mikor kezdik meg a termelést. Ütemterv nélkül az egész projekt csupán egy ígéret marad, szállítási határidő nélkül.
Az ütemterv hiánya nem újdonság. A TSMC-re jellemző a óvatos terjeszkedés, gyakran hivatkozva munkaerőhiányra, szabályozási akadályokra és a fejlett gyárak építésének összetettségére. Ezúttal azonban nagyobb a tét, mivel az USA megpróbálja hazatelepíteni a kritikus félvezetőgyártást, miután évekig Tajvanra támaszkodott a legfejlettebb chipek terén.
Miért fontos ez a kripto- és AI-szektor számára?
Mind a kriptobányászat, mind az AI-tréning a legmodernebb chipektől függ. A Bitcoin-bányászoknak hatékony ASIC-ekre, az AI-cégeknek pedig nagy teljesítményű GPU-kra és egyedi gyorsítókra van szükségük. A TSMC gyártja ezeknek a chipeknek a nagy részét. Ha az amerikai gyárak késlekednek, a fejlett gyártási csomópontok ellátása továbbra is Tajvanon összpontosul, ami sebezhetővé teszi az iparágat a geopolitikai sokkokkal szemben.
A kripto-szektor számára különösen rossz az időzítés. Közeledik a következő Bitcoin-felezés, és a bányászok már most is hatékonyabb hardverekért versengenek. A TSMC amerikai termelésének bármilyen késése kevesebb chipet, magasabb árakat és lassabb hálózati növekedést jelenthet. Az AI-cégek hasonló nyomás alatt állnak – a számítási kapacitás iránti kereslet meghaladja a kínálatot, és az új gyárak nem állnak elég gyorsan üzembe.
Az ellátási lánc tovagyűrűző hatásai
A hatás nem áll meg a kripto- és AI-szektornál. A TSMC amerikai üzemeinek számos ügyfelet kellene kiszolgálniuk, az autógyártóktól a védelmi vállalkozókig. A késleltetett ütemterv azt jelenti, hogy ezek az iparágak is tovább várnak a chipekre. A globális ellátási láncok, amelyek még mindig a járvány idején tapasztalt hiányokból lábadoznak, új szűk keresztmetszetekkel szembesülhetnek.
A technológiai exporttól függő gazdaságok – köztük maga Tajvan is – figyelemmel kísérik a helyzetet. Ha a TSMC nem tudja végrehajtani amerikai terjeszkedését, a fejlett gyártás egyetlen kis szigeten való koncentrációja mindenki számára kockázatot jelent. Az amerikai kormány milliárdokat öntött a CHIPS törvénybe, hogy olyan cégeket csábítson, mint a TSMC, de a pénz önmagában nem épít gyárakat. Terv kell hozzá, és jelenleg ebből a tervből hiányzik az időbeosztás.
