ビットコインは金曜日、週初に8万1500ドルを付けた後、7万9000ドルまで下落した。この下落は、米軍がイラン目標を攻撃したことを受けたもので、すでにデリバティブ市場で弱気シグナルが続く中、新たな地政学的リスクが市場に注入された。この動きで週初の上昇分は帳消しとなり、トレーダーは次のきっかけを探っている。
軍事攻撃
木曜日、米軍はイランの拠点を攻撃した。このニュースはリスク資産全体に打撃を与えた。仮想通貨も例外ではなかった。ビットコインは週間高値から約3％下落し、数時間で7万9000ドルまで戻した。出来高は増加したが、取引所の停止は報告されず、売りは急激ではあったが秩序立ったものだった。
67日間のマイナス・ファンディング
仮想通貨先物市場では、現在67営業日連続で資金調達率（ファンディングレート）がマイナスとなっている。K33リサーチによると、これは過去10年間で最長の連続記録である。マイナスのファンディングは、ショートポジションがロングに支払っていることを意味し、レバレッジトレーダーが圧倒的に弱気であることを示している。この連続記録は3月初旬に始まり、ビットコインが時折反発しても途切れていない。このシグナルの持続性は、売り圧力が単なるニュースへの一過性の反応ではないことを示唆している。
伸び続ける記録
K33によると、これまでの記録は2016年に樹立された。その連続記録は、サプライズラリーによってショートが買い戻しを余儀なくされたことで終了した。今回は、反転を促す明確なきっかけがない。地政学的な不確実性が重しとなっている。ファンディングレートの連続記録は現在67日——そしてさらに延びている。トレーダーは価格が急反発した場合のショートスクイーズの可能性を注視しているが、地政学的な背景がその見通しを複雑にしている。
