엔비디아 주가가 월요일 사상 최고치로 급등했다. 미국 정부가 회사의 H200 칩을 주요 중국 바이어에 판매하는 것을 승인했기 때문이다. 이번 조치는 바이든 행정부의 수출 통제 정책 변화를 시사한다. 기존에는 국가 안보 우려로 고성능 반도체의 중국 선적을 제한해 왔다.
승인의 중요성
H200은 엔비디아의 최신 데이터센터 칩으로, AI 및 고성능 컴퓨팅용으로 설계됐다. 지금까지 엔비디아는 2022년 10월에 발표되고 작년에 강화된 수출 규정에 따라 가장 진보된 칩을 중국 고객에게 판매하는 것이 금지됐다. 새로운 승인을 통해 엔비디아는 선별된 중국 기업에 H200을 공급할 수 있게 됐지만, 정확한 수혜 기업은 공개되지 않았다. 시장 분석가들은 이번 결정을 제한적인 규제 완화로 평가하며, 엔비디아가 전체 매출의 약 5분의 1을 차지하는 시장에 접근할 수 있게 됐다고 분석했다.
투자자 반응
엔비디아 주가는 950.02달러로 마감하며 당일 6.4% 상승, 시가총액 2조 3천억 달러를 넘겼다. 거래량은 평균의 3배에 달해 강한 투자자 열기를 반영했다. 이번 랠리는 AI 인프라 수요 급증에 힘입어 올해 주가가 두 배 이상 오른 칩 제조사의 상승세를 더욱 확대했다.
H200 칩의 역할
H200은 엔비디아의 Hopper 아키텍처를 기반으로 하며, 전작 H100보다 향상된 메모리 대역폭을 갖췄다. 대규모 언어 모델 훈련과 같은 방대한 AI 워크로드를 처리하도록 설계됐다. 중국에서 칩 판매 승인을 받음으로써 엔비디아는 미국 수출 통제 아래 자체 AI 칩을 개발해 온 화웨이 같은 현지 경쟁사와 경쟁할 수 있게 됐다.
이번 승인이 중국 시장의 전면 재개를 의미하는 것은 아니다. 미국 상무부는 여전히 고급 반도체 수출에 대한 엄격한 통제를 유지하고 있으며, 추가 검토가 예상된다. 엔비디아는 승인된 판매 규모나 선적 시작 시점을 공개하지 않았다. 회사는 다음 달 분기 실적을 발표할 예정이며, 투자자들은 중국 판매와 전반적인 수요에 대한 업데이트를 주목할 것이다.
