트럼프 대통령은 이란이 미국과의 합의에 점점 가까워지고 있다고 말했다. 이란은 진전을 확인했지만 초기 프레임워크에서 핵무기를 명시적으로 배제했다. 이러한 상황은 암호화폐 시장이 극심한 공포 상태에 머물러 있는 가운데 발생했지만, 협상 구조는 조용히 석유 수익을 위한 비KYC 채널의 급증을 예고하고 있다.
프라이버시 코인 러시 임박
이란 기관들은 석유 거래에 비트코인을 사용할 수 없다. 투명한 원장 덕분에 제재 회피 위험이 너무 크기 때문이다. 국가 지원을 받는 플레이어들은 대신 모네로와 지캐시를 사용할 것이다. 정보에 따르면 72시간 이내에 거래량 급증이 발생할 수 있다. 이들은 완전히 KYC 거래소를 피하고 있다. 핵 배제 조항은 관련 거래에 대해 제재를 완전히 유효하게 만든다. 이제 석유 대금은 USD 시스템을 피해야 한다.
100억 달러의 신기루
이란의 암호화폐 보유량이 시장에 쏟아질 것이라고 기대하지 마라. 100억 달러 규모의 보유량은 거래소가 아닌 자가 보관 형태로 있다. 이를 이동하려면 새로운 규정 준수 인프라가 필요하다. 최소 3~6개월이 걸린다. 이러한 과대광고에 기반한 즉각적인 가격 상승은 잘못된 것이다. 트레이더들은 이전에도 비슷한 발표로 손실을 본 적이 있다.
석유 변동성 함정
핵 협상을 배제하면 실제로 석유 리스크가 높아진다. 역사적 패턴에 따르면 이는 변동성을 22% 증가시킨다. 2018년 JCPOA 붕괴는 34%의 석유 급등을 촉발했다. 인플레이션 기대가 다시 나타날 수 있다. 연준이 금리 인하를 지연할 수도 있다. 석유가 다시 배럴당 80달러를 넘으면 암호화폐의 안전자산 내러티브가 흔들릴 수 있다.
거래소 매도 벽
수익성이 없는 비트코인 공급량의 73%가 레거시 거래소에 묶여 있다. 코인베이스와 바이낸스가 대부분을 보유하고 있다. 단기 랠리로 78,200달러에 도달하면 대규모 매도가 발생할 것이다. 초기 채굴자들이 마침내 보유 물량을 던질 것이다. 그 저항선은 유지되지 않을 것이다. 현재 시장의 공포 상태는 이러한 매도 압력을 더욱 날카롭게 만든다.
트레이더들은 화요일까지 모네로와 지캐시의 거래량을 주시해야 한다. 갑작스러운 증가는 이란의 국가 지원 움직임을 확인해줄 것이다. 그러나 석유 가격이 80달러를 넘으면 수요일 아침까지 추세가 반전될 수 있다.
