PiggyBank, en Solana-basert DeFi-avkastningsprotokoll, rapporterte et fall på 15% i netto aktivaverdi for sin USDC Vault etter å ha avsluttet en mislykket hedgeposisjon i LAB-tokenet. Tapet ble offentliggjort 6. juni da selskapet stengte posisjonen. Finansieringskostnader tvang frem stengingen som tappet verdi fra Vault-en.
USDC Vault rammet
Syv millioner dollar i kundemidler forsvant over natten fra PiggyBanks USDC Vault. Den plutselige reduksjonen på 15% kom direkte fra den mislykkede hedgehandelen med LAB-tokenet. Stablecoin Vaults som denne tiltrekker seg brukere som søker pålitelig avkastning, men denne handelen slo hardt tilbake mot dem.
PiggyBank oppga ikke hvor mye som gikk tapt i dollar. Men med de Vault-størrelsene forsvant millioner på få timer. Brukere så sine beholdninger krympe uten forvarsel da hedgeposisjonen kollapset. Protokollen har ingen planer om å dekke tapene for berørte investorer.
Hvorfor finansieringskostnader brøt posisjonen
Hedgeposisjonen i LAB-tokenet skulle beskytte USDC Vault-en mot markedssvingninger. I stedet økte finansieringskostnadene for den posisjonen uventet. Disse kostnadene gjorde det økonomisk umulig å opprettholde hedgen, noe som tvang PiggyBank til å stenge den tidlig.
DeFi-plattformer er avhengige av forutsigbare finansieringsrater for slike hedger. Da kostnadene steg utover akseptable grenser, trakk protokollen støpselet. PiggyBank bekreftet at finansieringskostnadene var den direkte årsaken til stengingen av handelen. De spesifiserte ikke hvor høye kostnadene ble.
Offentliggjøringen 6. juni
Brukere fikk vite om tapet gjennom en kort selskapserklæring publisert 6. juni. Meldingen forklarte finansieringskostnadsproblemet som utløseren for stengingen av posisjonen. Det ble ikke gitt noe forhåndsvarsel før offentliggjøringen.
Kunngjøringen kom etter at tapet allerede var låst. Noen brukere spurte hvorfor PiggyBank ikke handlet tidligere, men protokollen ga ingen forklaring på tidspunktet. Det er ikke sagt noe om risikostyringsprosedyrer vil endres fremover.
PiggyBank har ikke delt de eksakte finansieringskostnadene som gjorde posisjonen uholdbar. Neste oppdatering om USDC Vaults gjenopprettingstidslinje er ikke planlagt.
