链上分析公司 Glassnode 推出了一套与 IBIT 交易所交易基金挂钩的新期权指标，为机构交易者提供了更精准的比特币风险定价和隐含波动率视角。这些工具于本周上线，直接从 iShares 比特币信托（资产管理规模最大的现货比特币 ETF）的期权市场提取数据。Glassnode 称此举是 ETF 相关分析领域的一次重大飞跃。
新指标覆盖哪些内容
IBIT 期权套件追踪隐含波动率偏斜、看跌看涨比率和期限结构等指标——全部源于该 ETF 的上市期权数据。Glassnode 表示，这些数据揭示了机构参与者如何通过受 SEC 批准的合规工具来定价比特币的尾部风险和方向性押注。在此之前，交易员需要拼凑场外报价或依赖基于期货的波动率产品。
机构交易台长期以来一直抱怨缺乏与实物支持的比特币 ETF 挂钩的透明、实时期权数据。如今，IBIT 期权市场提供了比比特币期货或永续合约更清晰的信号，因为其结算基于 ETF 的资产净值，而非合成指数。Glassnode 的新指标让风险管理者能够准确看到市场何时在定价波动率飙升——以及这种恐惧或信心集中在哪些执行价格上。
ETF 分析领域的推进
此次发布是最新迹象，表明分析行业正从纯粹的链上数据转向衍生品数据。自 IBIT 开始交易以来，Glassnode 一直在扩展其 ETF 覆盖范围，但期权数据一直是缺失的一环。该公司现在提供一个完整的仪表板，将链上资金流、ETF 持仓和期权衍生波动率曲面整合在一起。对于管理多资产加密投资组合的机构来说，这种整合节省了数小时的手动数据汇总工作。
Glassnode 计划今年晚些时候为其他比特币 ETF 以及基于以太坊的产品添加类似的期权指标。订阅者当前面临的问题是：这些新信号在急剧下跌期间会如何表现？——这是 IBIT 期权市场尚未经历完整周期压力测试的领域。该数据现已面向 Glassnode 的机构级客户开放。
