تعاونت Aave، وهو بروتوكول تمويل لامركزي رائد، مع عدة شركات تكنولوجيا مالية في أمريكا اللاتينية لجلب عوائد مقومة بالدولار إلى السكان المحرومين من الخدمات المصرفية في المنطقة. تهدف هذه الشراكات إلى سد الفجوة بين الاستبعاد المالي التقليدي وعالم التمويل اللامركزي المتنامي، من خلال تقديم عوائد مستقرة ويمكن التنبؤ بها عبر تطبيقات الهواتف المحمولة.
لماذا أمريكا اللاتينية؟
تضم أمريكا اللاتينية واحدة من أعلى نسب البالغين غير المتعاملين مع البنوك في العالم. يفتقر الملايين إلى حسابات توفير، ناهيك عن منتجات استثمارية يمكنها الحماية من التضخم. شهدت العملات المحلية في دول مثل الأرجنتين وفنزويلا انخفاضًا حادًا في قيمتها، مما جعل الأصول المرتبطة بالدولار جذابة بشكل خاص. شركات التكنولوجيا المالية التي تتعاون معها Aave تخدم بالفعل هؤلاء المستخدمين من خلال المحافظ الرقمية وخدمات الدفع. والآن يضيفون طبقة تمويل لامركزي تتيح للأشخاص كسب عوائد دون الحاجة إلى حساب بنكي أو سجل ائتماني.
كيف تعمل الشراكة
لا تزال التفاصيل محدودة، لكن الهيكل الأساسي واضح. سيتمكن مستخدمو تطبيقات شركات التكنولوجيا المالية الشريكة من إيداع العملة المحلية والحصول على رمز مميز يتتبع الدولار الأمريكي. ثم يتم توفير هذا الرمز المميز لمجمعات السيولة في Aave، حيث يحقق فائدة من المقترضين. تُعاد العوائد إلى المستخدم، بعد خصم أي رسوم. هذه ليست فكرة جديدة - فقد جربت بروتوكولات أخرى نماذج مماثلة - لكن حجم Aave وسمعتها قد يحدثان فرقًا. تقول الشركة إن الهدف هو توفير طريقة آمنة ومستقرة للأشخاص غير المتعاملين مع البنوك لتنمية مدخراتهم، حتى لو كانت لديهم مبالغ صغيرة فقط للاستثمار.
الإمكانيات والمزالق
إذا نجح هذا، فقد يكون خطوة حقيقية إلى الأمام نحو الشمول المالي. عائد ثابت مقوم بالدولار، على سبيل المثال 5% سنويًا، يتفوق على العوائد الحقيقية السلبية التي يحصل عليها الكثير من المدخرين عند الاحتفاظ بالنقود تحت الفراش أو في بنك محلي يدفع فائدة تقترب من الصفر. لكن هناك مخاطر حقيقية. أسواق العملات المشفرة متقلبة، وحتى العملات المستقرة يمكن أن تفقد ارتباطها. عدم اليقين التنظيمي عامل آخر - لا تزال دول أمريكا اللاتينية تحاول فهم كيفية التعامل مع التمويل اللامركزي. أي خطأ قد يترك المستخدمين عالقين أو معرضين لخسائر لا يفهمونها تمامًا.
لا تزال الشراكة في مراحلها المبكرة. لم تعلن Aave ولا شركات التكنولوجيا المالية عن الدول أو التطبيقات التي ستشارك أولاً. ما هو واضح هو أن Aave ترى أمريكا اللاتينية كأرض اختبار لوعد التمويل اللامركزي بالتمويل غير الحدودي وغير المرخص. ما إذا كان المنظمون في المنطقة يوافقون على ذلك يبقى السؤال المفتوح.
