بیتکوین در تاریخ ۱ ژوئن به شدت سقوط کرد و از ۷۳,۵۰۰ دلار به پایینترین سطح ۷۱,۵۰۰ دلار رسید، این در پی انتشار اخبار حملات نظامی آمریکا و ایران بود. این حرکت باعث نابودی بیش از ۴۰۰ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ اهرمی در عرض چهار ساعت شد و قیمت نفت خام را بیش از ۵٪ افزایش داد، در حالی که سرمایهگذاران صعودی ارزهای دیجیتال شاهد شکسته شدن سطوح فنی کلیدی بودند.
تجمع لیکوئیدیشنها در بایننس و اوکیایکس
صرافیهای بایننس و اوکیایکس بزرگترین خوشههای لیکوئیدیشن اجباری را جذب کردند زیرا فروش موجی شد. بیتکوین به سرعت از سطوح ۷۲,۲۰۰ و ۷۱,۸۰۰ دلار عبور کرد و در یک جلسه معاملاتی، میانگین متحرک ۵۰ روزه و سطح روانشناختی مهم ۷۲,۰۰۰ دلار را از دست داد. آبشار لیکوئیدیشنهای لانگ سرعت سقوط را افزایش داد و بیش از ۴۰۰ میلیون دلار از پوزیشنهای اهرمی در یک بازه زمانی چهار ساعته خارج شد.
روایت طلای دیجیتال ضربه خورد
همبستگی بیتکوین با نزدک - به جای طلا - در طول این رویداد ژئوپلیتیکی، روایت «طلای دیجیتال» آن را تضعیف کرد. دادههای ورودی صرافیها نشاندهنده افزایشی از سوی دارندگان کوتاهمدت بود که داراییهای خود را برای پوشش ریسک یا خروج جابجا میکردند، در حالی که دارندگان بلندمدت غیرفعال ماندند. کریپتوکوانت پیش از وقوع حملات، آسیبپذیری ساختاری بازار را هشدار داده بود و اشاره کرده بود که وضعیت در برابر یک شوک ناگهانی آسیبپذیر است.
خروج سرمایه از ETFها شتاب گرفت
ETFهای اسپات بیتکوین ایالات متحده در آن روز حدود ۲.۹۷ میلیارد دلار خروج سرمایه خالص ثبت کردند. صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) بلکراک یکی از بزرگترین رویدادهای خروج سرمایه روزانه خود از زمان راهاندازی را ثبت کرد که نشاندهنده کاهش اشتها نهادی در زمان افزایش ریسک جهانی است. ارقام خروج سرمایه، آسیب فنی ناشی از شکست قیمت را تشدید میکند.
نقدینگی دلار یک مانع ساختاری
مایکل کرامر، مدیر صندوق از شرکت مدیریت سرمایه Mott Capital Management، استدلال کرد که شرایط نقدینگی دلار آمریکا به دلیل تسویههای بزرگ خزانهداری، یک مانع ساختاری باقی میماند. مشاهده او لایهای کلاناقتصادی به فروش اضافه میکند: حتی اگر تنشهای ژئوپلیتیکی کاهش یابد، محیط دلار ممکن است همچنان بر داراییهای پرریسک از جمله بیتکوین فشار وارد کند. بازار اکنون با ترکیبی از ریسک درگیری فعال و تشدید شرایط مالی روبرو است و جلسات معاملاتی آینده احتمالاً آزمایش خواهند کرد که آیا بیتکوین میتواند ۷۲,۰۰۰ دلار را بازپس گیرد یا بیشتر کاهش یابد.
