O Bitcoin caiu bruscamente em 1º de junho, recuando de US$ 73.500 para uma mínima de US$ 71.500 após notícias de ataques militares entre EUA e Irã. O movimento eliminou mais de US$ 400 milhões em posições compradas alavancadas em apenas quatro horas e fez o petróleo bruto disparar mais de 5%, enquanto os touros das criptomoedas assistiram a níveis técnicos importantes serem destruídos.
Liquidações concentradas na Binance e OKX
As exchanges Binance e OKX absorveram os maiores clusters de liquidações forçadas à medida que a liquidação se intensificava. O Bitcoin rompeu US$ 72.200 e US$ 71.800 em rápida sucessão, perdendo tanto a média móvel de 50 dias quanto o nível psicologicamente importante de US$ 72.000 em uma única sessão. A cascata de liquidações compradas acelerou a queda, com mais de US$ 400 milhões saindo de posições alavancadas em um intervalo apertado de quatro horas.
Narrativa do ouro digital sofre um golpe
A correlação do Bitcoin com o Nasdaq — em vez do ouro — durante este evento geopolítico prejudicou sua narrativa de 'ouro digital'. Dados de entrada nas exchanges mostraram um pico de detentores de curto prazo movendo ativos para se proteger ou sair, enquanto detentores de longo prazo permaneceram inativos. A CryptoQuant já havia sinalizado fragilidade estrutural no mercado antes dos ataques, observando que a configuração era vulnerável a um choque repentino.
Saídas de ETF aceleram
Os ETFs spot de Bitcoin nos EUA registraram uma estimativa de US$ 2,97 bilhões em saídas líquidas no dia. O iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock registrou um de seus maiores eventos de saída em um único dia desde o lançamento, sinalizando um apetite institucional em declínio em um momento de risco global elevado. Os números de saídas agravam os danos técnicos da quebra de preço.
Liquidez do dólar como um entrave estrutural
O gestor de fundos Michael Kramer, da Mott Capital Management, argumentou que as condições de liquidez do dólar americano permanecem um obstáculo estrutural devido aos grandes acordos do Tesouro. Sua observação adiciona uma camada macroeconômica à liquidação: mesmo que a situação geopolítica se acalme, o ambiente do dólar pode continuar a pressionar ativos de risco, incluindo o Bitcoin. O mercado agora enfrenta a combinação de risco de conflito ativo e condições financeiras mais apertadas, sendo que as próximas sessões de negociação provavelmente testarão se o Bitcoin conseguirá recuperar os US$ 72.000 ou se afastará ainda mais.
