Chamath Palihapitiya, pääomasijoittaja ja entinen Facebook-johtaja, varoitti tiistaina, että Taiwan saattaa menettää strategisen merkityksensä 18 kuukauden kuluessa, kun puolijohdetuotanto siirtyy maailmanlaajuisesti. Hänen mukaansa muutos voi vähentää saaren geopoliittista vipuvartta ja mullistaa osia teknologian toimitusketjusta, jotka ovat riippuvaisia sen siruvalmistuksen ylivoimasta.
Miksi varoitus on tärkeä
Palihapitiyn ennuste, jonka hän esitti podcast-haastattelussa, keskittyy siihen, miten kehittyneiden sirujen valmistus on perusteellisesti uudelleenjakautumassa. Hän väitti, että kun uusia valmistuslaitoksia avataan Yhdysvalloissa, Japanissa ja Euroopassa, Taiwania lähellä oleva lähes monopoli huippuluokan puolijohteissa heikkenee. Tämä keskittyminen, jota on pitkään pidetty sekä taloudellisena voimavarana että turvallisuusriskinä, on antanut Taipeille suhteettoman suuren vaikutusvallan globaalissa teknologi politiikassa.
Aikataulu on tarkka: 18 kuukautta. Palihapitiya ei eritellyt, mitkä uudet tehtaat tai politiikat käynnistävät muutoksen, mutta hän korosti, että toimintamahdollisuuksien ikkuna kapenee. Taiwanin sirusektori, jonka ankkurina on TSMC, tuottaa tällä hetkellä yli 90 prosenttia maailman kehittyneimmistä prosessoreista. Minkä tahansa lasku tässä osuudessa voi muuttaa diplomaattisia laskelmia.
Geopoliittinen vipuvarsi vaakalaudalla
Taiwanin strateginen arvo on ollut suoraan sidoksissa sen puolijohdetuotantoon. Maat, jotka tarvitsevat näitä siruja – erityisesti Yhdysvallat ja Kiina – ovat kohdelleet saarta maailmantalouden kulmakivenä. Palihapitiya esitti, että jos tuotanto hajautuu, tämä vipuvarsi katoaa. Taiwan, joka on vähemmän kriittinen sirujen toimitukselle, kohtaisi erilaisia paineita Pekingiltä ja mahdollisesti vähemmän sitoutuneen vastauksen Washingtonilta.
Hän ei ennustanut tiettyjä poliittisia lopputuloksia, mutta viesti on selvä: muiden maiden puolijohderiippumattomuus voi tehdä Taiwanista haavoittuvamman, ei vähemmän. Varoitus tulee samaan aikaan, kun Yhdysvaltain kauppaministeriö viimeistelee CHIPS-lain sääntöjä, joiden tavoitteena on tuoda edistynyt valmistus takaisin amerikkalaiseen maaperään. Japani ja Eurooppa ajavat vastaavia tukia.
Toimitusketjun vaikutukset
Yrityksille, jotka ovat riippuvaisia taiwanilaisista siruista – autovalmistajista datakeskusoperaattoreihin – tuotannon maantieteellinen muutos tarkoittaa logistiikan, varastojen ja riskien uudelleenarviointia. Palihapitiyn 18 kuukauden aikajänne viittaa siihen, että sopeutumisen on alettava nyt. Hän ei maininnut tiettyjä yrityksiä tai sektoreita, mutta laaja vaikutus globaaleihin teknologian toimitusketjuihin on hänen argumenttinsa looginen seuraus.
Varoitus ei oleta Taiwanin teollisuuden äkillistä romahdusta. Sen sijaan se kuvaa monopoliaseman asteittaista menetystä, joka voi olla yhtä häiritsevää. Pienemmät sirujen ostajat saattavat joutua neuvottelemaan uusien toimittajien kanssa uusissa sääntely-ympäristöissä.
Palihapitiya on tunnettu varhaisista kannanotoistaan teknologiatrendeihin – hän oli varhainen Bitcoin-sijoittaja ja äänekäs vuoden 2021 SPAC-buumin kriitikko. Onko hänen puolijohde-ennusteensa yhtä oivaltava, riippuu siitä, kuinka nopeasti hänen kuvaamansa tuotannon muutokset toteutuvat. 18 kuukauden laskuri on käynnistynyt.
