Chamath Palihapitiya, le capital-risqueur et ancien cadre de Facebook, a averti mardi que Taïwan pourrait perdre son importance stratégique d'ici 18 mois alors que la production de semi-conducteurs se déplace à l'échelle mondiale. Ce changement, selon lui, pourrait réduire le levier géopolitique de l'île et bouleverser certaines parties de la chaîne d'approvisionnement technologique qui dépendent de sa domination dans la fabrication de puces.
Pourquoi cet avertissement est important
Les prévisions de Palihapitiya, partagées lors d'un entretien en podcast, portent sur un rééquilibrage fondamental de l'endroit où les puces avancées sont fabriquées. Il a soutenu qu'à mesure que de nouvelles usines de fabrication entrent en service aux États-Unis, au Japon et en Europe, le quasi-monopole de Taïwan sur les semi-conducteurs de pointe s'érodera. Cette concentration, longtemps considérée à la fois comme un atout économique et un risque sécuritaire, a conféré à Taipei une influence hors du commun dans la politique technologique mondiale.
Le calendrier est précis : 18 mois. Palihapitiya n'a pas détaillé quelles nouvelles usines ou politiques déclencheraient le changement, mais il a souligné que la fenêtre d'action se réduit. Le secteur des puces taïwanais, dominé par TSMC, produit actuellement plus de 90 % des processeurs les plus avancés au monde. Toute baisse de cette part pourrait remodeler les calculs diplomatiques.
Un levier géopolitique en péril
La valeur stratégique de Taïwan a été directement liée à sa production de semi-conducteurs. Les pays qui ont besoin de ces puces — en particulier les États-Unis et la Chine — ont traité l'île comme un pilier de l'économie mondiale. Palihapitiya a suggéré que si la production se disperse, ce levier s'estompe. Un Taïwan moins essentiel à l'approvisionnement en puces ferait face à un ensemble différent de pressions de la part de Pékin et à une réponse potentiellement moins engagée de Washington.
Il n'a pas prédit de résultats politiques spécifiques, mais l'implication est claire : l'indépendance en matière de semi-conducteurs pour d'autres nations pourrait rendre Taïwan plus vulnérable, et non moins. Cet avertissement intervient alors que le Département du commerce américain finalise les règles du CHIPS Act, qui vise à ramener la fabrication avancée sur le sol américain. Le Japon et l'Europe poursuivent des subventions similaires.
Répercussions sur la chaîne d'approvisionnement
Pour les entreprises qui dépendent des puces taïwanaises — des constructeurs automobiles aux opérateurs de centres de données — un changement de géographie de la production signifie repenser la logistique, les stocks et les risques. L'horizon de 18 mois de Palihapitiya suggère que l'adaptation doit commencer dès maintenant. Il n'a pas nommé d'entreprises ou de secteurs spécifiques, mais l'impact large sur les chaînes d'approvisionnement technologiques mondiales est la conséquence logique de son argumentation.
L'avertissement ne suppose pas un effondrement soudain de l'industrie taïwanaise. Il décrit plutôt une perte progressive du pouvoir monopolistique, qui pourrait être tout aussi perturbatrice. Les petits acheteurs de puces pourraient se retrouver à négocier avec de nouveaux fournisseurs dans de nouveaux environnements réglementaires.
Palihapitiya a un historique de prédictions précoces sur les tendances technologiques — il a été un investisseur précoce dans le Bitcoin et un critique virulent du boom des SPAC en 2021. Que sa prédiction sur les semi-conducteurs se révèle aussi pertinente dépend de la rapidité avec laquelle les déplacements de production qu'il décrit se matérialisent réellement. Le compte à rebours de 18 mois a commencé.
