Le marché Crypto TradFi — un espace hybride où les plateformes crypto proposent des produits financiers traditionnels — a quintuplé pour atteindre 6,6 milliards de dollars, selon des données du secteur. Cette hausse est alimentée par l'expansion des grandes bourses de crypto-monnaies dans les actions et les matières premières, brouillant la frontière entre le trading d'actifs numériques et la finance conventionnelle.
Un bond d'un facteur cinq
Le chiffre de 6,6 milliards de dollars représente une étape importante pour le secteur, qui était à peine visible il y a un an. La croissance a été alimentée par l'ajout d'actions, d'ETF et de dérivés sur matières premières sur les plateformes des bourses, attirant les traders qui souhaitent un lieu unique pour les actifs crypto et traditionnels.
Les contrats à terme perpétuels dominent
Les contrats à terme perpétuels représentent la majorité de l'activité de trading sur ce marché. Ces instruments, sans date d'expiration, sont populaires parmi les traders de crypto pour leur effet de levier et leur flexibilité. Leur domination suggère que l'expansion du TradFi reste fortement influencée par les habitudes de trading natives du monde crypto.
Les bourses deviennent multi-actifs
L'incursion dans les actions et les matières premières constitue un changement stratégique pour de nombreuses bourses. En offrant une gamme plus large de produits, elles cherchent à retenir les utilisateurs qui pourraient autrement se tourner vers des courtiers traditionnels. Cette évolution ouvre également de nouvelles sources de revenus au-delà des frais de trading crypto, qui subissent des pressions en raison de volumes plus faibles et d'une concurrence accrue.
La croissance du marché Crypto TradFi pose un défi aux courtiers et banques établis. Si les bourses de crypto peuvent offrir une expérience fluide pour le trading d'actifs numériques et traditionnels, elles pourraient capter une part significative des flux de détail et même institutionnels. Les régulateurs surveillent de près, car cette convergence soulève des questions sur la surveillance et la protection des investisseurs.
