ל-Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. אין לוח זמנים קבוע להשקעה נוספת בארה"ב, למרות התחייבות של 165 מיליארד דולר שהוכרזה בתחילת השנה. אי-הוודאות מאיימת להאט את השקת הדור הבא של שבבים הדרושים לכריית מטבעות קריפטוגרפיים ובינה מלאכותית, ועלולה לגרום לגלי הדף בשרשרות האספקה הטכנולוגיות העולמיות.
שאלת 165 המיליארד דולר
התחייבות TSMC לבנות מספר מפעלי ייצור באריזונה הייתה אחת ההשקעות הזרות הישירות הגדולות בהיסטוריה של ארה"ב. אך החברה לא קבעה מתי תתחיל בבניית השלבים הבאים, או מתי מפעלים אלו יחלו בייצור. ללא לוח זמנים, הפרויקט כולו נותר הבטחה ללא תאריך מסירה.
היעדר לוח זמנים אינו חדש. ל-TSMC היסטוריה של התרחבות זהירה, תוך ציטוט של מחסור בכוח אדם, חסמים רגולטוריים ומורכבות בניית מפעלי ייצור מתקדמים. הפעם, ההימור גבוה יותר מכיוון שארה"ב מנסה להשיב לידיה ייצור קריטי של מוליכים למחצה לאחר שנים של הסתמכות על טייוואן עבור השבבים המתקדמים ביותר.
מדוע לקריפטו ולבינה מלאכותית אכפת
גם כריית מטבעות קריפטוגרפיים וגם אימון בינה מלאכותית תלויים בשבבים מתקדמים. כורי ביטקוין זקוקים ל-ASICs יעילים, וחברות בינה מלאכותית זקוקות ל-GPUs ומאיצים ייעודיים בעלי ביצועים גבוהים. TSMC מייצרת את רוב השבבים הללו. אם המפעלים בארה"ב יתעכבו, אספקת הצמתים המתקדמים תישאר מרוכזת בטייוואן, ותותיר את התעשייה חשופה לזעזועים גיאופוליטיים.
במיוחד עבור קריפטו, העיתוי אינו אידיאלי. חציית הביטקוין הבאה מתקרבת, וכורים כבר נאבקים להשיג חומרה יעילה יותר. כל עיכוב בתפוקת TSMC בארה"ב עלול לגרום לפחות שבבים, מחירים גבוהים יותר וצמיחה איטית יותר של הרשת. חברות בינה מלאכותית מתמודדות עם לחץ דומה — הביקוש לכוח מחשוב עולה על ההיצע, ומפעלי ייצור חדשים לא יכולים לעלות לאינטרנט מהר מספיק.
גלי הדף בשרשרת האספקה
ההשפעה לא תיעצר בקריפטו ובינה מלאכותית. מפעלי TSMC בארה"ב אמורים לשרת מגוון רחב של לקוחות, מיצרני רכב ועד קבלני ביטחון. לוח זמנים מעוכב פירושו שגם תעשיות אלו ממתינות זמן רב יותר לשבבים. שרשרות אספקה גלובליות, שעדיין מתאוששות מהמחסור מתקופת המגפה, עלולות להתמודד עם צווארי בקבוק חדשים.
כלכלות התלויות בייצוא טכנולוגיה — כולל טייוואן עצמה — עוקבות מקרוב. אם TSMC לא תוכל לבצע את התרחבותה בארה"ב, הריכוז של ייצור מתקדם באי אחד קטן הופך לסיכון עבור כולם. ממשלת ארה"ב הזרימה מיליארדים ל-CHIPS Act כדי למשוך חברות כמו TSMC, אך כסף לבדו לא בונה מפעלים. צריך תוכנית, וכרגע, לתוכנית הזו חסר שעון.
