165 milyar dolarlık soru
TSMC'nin Arizona'da birden fazla üretim tesisi kurma taahhüdü, ABD tarihindeki en büyük doğrudan yabancı yatırımlardan biriydi. Ancak şirket, sonraki aşamaların inşasına ne zaman başlayacağını veya bu tesislerin ne zaman üretime geçeceğini açıklamadı. Bir program olmadan, tüm proje teslim tarihi olmayan bir vaat olarak kalıyor.
Zaman çizelgesinin olmaması yeni bir durum değil. TSMC, genellikle işgücü sıkıntısı, düzenleyici engeller ve gelişmiş fabrikalar kurmanın karmaşıklığını gerekçe göstererek temkinli bir genişleme geçmişine sahip. Bu sefer, ABD'nin en gelişmiş çipler için yıllarca Tayvan'a bağımlı kaldıktan sonra kritik yarı iletken üretimini yurtiçine taşımaya çalışması nedeniyle riskler daha yüksek.
Kripto ve yapay zeka neden önemsiyor
Hem kripto madenciliği hem de yapay zeka eğitimi, en son teknoloji çiplere bağımlıdır. Bitcoin madencileri verimli ASIC'lere, yapay zeka şirketleri ise yüksek performanslı GPU'lara ve özel hızlandırıcılara ihtiyaç duyar. TSMC bu çiplerin çoğunu üretiyor. ABD fabrikaları gecikirse, gelişmiş düğümlerin arzı Tayvan'da yoğunlaşmaya devam eder ve sektör jeopolitik şoklara karşı savunmasız kalır.
Özellikle kripto için zamanlama pek iyi değil. Bir sonraki Bitcoin yarılanması yaklaşıyor ve madenciler şimdiden daha verimli donanım için çabalıyor. TSMC'nin ABD üretimindeki herhangi bir gecikme, daha az çip, daha yüksek fiyatlar ve daha yavaş ağ büyümesi anlamına gelebilir. Yapay zeka şirketleri de benzer bir baskıyla karşı karşıya — bilgi işlem talebi arzı aşıyor ve yeni fabrikalar yeterince hızlı devreye giremiyor.
Tedarik zinciri dalgalanma etkileri
Etki kripto ve yapay zeka ile sınırlı kalmayacak. TSMC'nin ABD tesislerinin otomobil üreticilerinden savunma yüklenicilerine kadar geniş bir müşteri yelpazesine hizmet vermesi bekleniyor. Gecikmiş bir zaman çizelgesi, bu sektörlerin de çipler için daha uzun süre beklemesi anlamına geliyor. Pandemi dönemi kıtlıklarından hâlâ toparlanmakta olan küresel tedarik zincirleri yeni darboğazlarla karşılaşabilir.
Teknoloji ihracat
