Situational Awareness, sebuah dana lindung nilai dengan saham penambang Bitcoin senilai $1,1 miliar, sedang mengumpulkan modal segar dari investor dan pemberi pinjaman setelah menderita kerugian yang diperbesar akibat penjualan besar-besaran yang dipicu AI pada bulan Juli. Dana tersebut telah meminjam uang untuk meningkatkan eksposurnya ke sektor ini, sebuah taruhan yang berbalik arah ketika pasar berbalik tajam ke bawah.
Kekalahan besar AI di bulan Juli menghantam saham penambang
Penjualan besar-besaran saham kecerdasan buatan (AI) bulan ini merembet ke saham perusahaan penambang kripto. Para pedagang sering menyatukan saham penambang dengan saham teknologi dan AI. Saham penambang, yang sudah volatil, mendapat pukulan tambahan saat investor meninggalkan aset berisiko. Posisi terkonsentrasi Situational Awareness di sektor ini membuatnya terekspos pada penurunan pasar yang lebih luas.
Leverage memperparah kerugian
Penggunaan uang pinjaman oleh dana tersebut memperbesar kerugian selama penurunan tajam. Leverage dapat meningkatkan keuntungan di pasar yang sedang naik, tetapi berlaku sebaliknya saat harga turun. Besaran pasti kerugian tidak dipublikasikan, namun dana tersebut kini mencari tambahan modal untuk memperkuat neraca keuangannya dan kemungkinan menata ulang portofolionya.
Penggalangan modal sedang berlangsung
Situational Awareness sedang mendekati investor yang sudah ada maupun pemberi pinjaman baru untuk mengumpulkan dana segar. Langkah ini terjadi pada saat yang genting bagi saham penambang kripto, yang telah tertekan oleh penurunan harga Bitcoin dan kenaikan biaya energi. Kemampuan dana tersebut untuk menarik modal akan menjadi uji kepercayaan terhadap sektor ini setelah guncangan bulan Juli.
Dana tersebut diperkirakan akan memberikan rincian lebih lanjut tentang penggalangan modal dalam beberapa minggu mendatang. Untuk saat ini, fokusnya adalah menstabilkan posisinya dan meyakinkan para pendukung bahwa tesis saham penambang masih utuh meskipun terjadi kerugian besar akibat leverage.
