A Situational Awareness, um fundo hedge com US$ 1,1 bilhão em ações de mineradoras de Bitcoin, está captando novos recursos de investidores e credores após sofrer perdas ampliadas durante o sell-off impulsionado por IA em julho. O fundo havia tomado dinheiro emprestado para aumentar sua exposição ao setor, uma aposta que saiu pela culatra quando o mercado caiu bruscamente.
Rali de IA em julho atinge ações de mineração
O sell-off em ações de inteligência artificial neste mês se espalhou para as ações de mineração de criptomoedas, que são frequentemente agrupadas com nomes de tecnologia e IA pelos traders. As ações de mineradoras, já voláteis, sofreram um golpe extra à medida que os investidores fugiam de ativos de risco. A posição concentrada da Situational Awareness no setor a deixou exposta à desaceleração mais ampla.
Alavancagem amplifica os danos
O uso de dinheiro emprestado pelo fundo amplificou as perdas durante a liquidação. A alavancagem pode impulsionar os retornos em um mercado em alta, mas funciona ao contrário quando os preços caem. O tamanho exato das perdas não é público, mas o fundo está agora buscando capital adicional para reforçar seu balanço patrimonial e, potencialmente, reposicionar seu portfólio.
Captação de recursos em andamento
A Situational Awareness está abordando tanto investidores existentes quanto novos credores para levantar os novos fundos. A medida ocorre em um momento delicado para as ações de mineração de criptomoedas, que têm estado sob pressão devido à queda dos preços do Bitcoin e ao aumento dos custos de energia. A capacidade do fundo de atrair capital será um teste de confiança no setor após a sacudida de julho.
Espera-se que o fundo forneça mais detalhes sobre a captação de recursos nas próximas semanas. Por enquanto, o foco está em estabilizar suas posições e convencer os apoiadores de que a tese das ações de mineradoras permanece intacta, apesar do colapso alavancado.
