今週、米国とイランが和平合意を発表したことを受け、暗号資産市場で約1億5000万ドルのショートポジションが消失した。突然の緊張緩和により、多くのレバレッジトレーダーが不意を突かれ、ビットコインは6万6000ドル近くまで急騰し、強制的な買い戻しの連鎖が引き起こされた。
スクイーズの引き金
月曜日に確認された和平合意は、ワシントンとテヘランの間で数カ月にわたってエスカレートしていた緊張状態に終止符を打った。市場は長期化する対立を織り込んでいたが、その賭けは合意が署名された瞬間に覆された。下落を見込んでポジションを取っていたショート売り業者は、ビットコインが24時間足らずで約8％急騰したことで混乱に陥った。
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主要なデリバティブ取引所のデータによると、清算の大半は過剰なレバレッジをかけたショートポジションによるものだった。価格が重要なレジスタンス水準を突破したことで、約1億5000万ドルのポジションが自動的に決済された。この数字は、今四半期における単一イベントによるスクイーズとしては最大級のものとなる。ビットコインは一時6万5800ドルまで上昇した後、6万5400ドル前後で落ち着いた。
トレーダーが見たもの
この動きは、特に後半に参入したショートポジションにとって厳しいものとなった。多くは数日前に、地政学的な不確実性に伴う売りを予想してレバレッジを追加していた。しかし、和平のニュースがリスク回避に対するサーキットブレーカーとして機能した。アルトコインも上昇したが、ビットコインが資金の流れを支配した。マクロの触媒が発生した際には珍しいことではない。
この上昇が持続するかどうかは、その後の展開次第だ。和平合意は大きな逆風を取り除いたが、より広範なマクロ状況（インフレ指標、中央銀行の政策）は変わっていない。現時点では、ビットコインを6万5000ドル以上に維持するのに十分な買い圧力があるかどうかが当面の懸念事項だ。この水準は過去にレジスタンスとして機能したことがある。今後数回の取引セッションで、これが新たな下限なのか、単なるスパイクなのかが明らかになるだろう。
