概要
フランクリン・テンプルトンとSWIFTは、24時間365日、ネイティブなオンチェーン金融サービスを可能にすることで、銀行業界に革命を起こすために協力しています。この提携は、継続的な流動性を提供し、運営コストを削減するために、マネー・マーケット・ファンドのトークン化に焦点を当てています。一方、SWIFTは、従来の決済レールとCBDCやトークン化された預金のようなデジタル資産との間のギャップを埋めるためのインフラを構築しています.
何が起きたのか
フランクリン・テンプルトンは、世界で約10兆ドルと評価される資産クラスであるマネー・マーケット・ファンドのトークン化に注力しています. これらのファンドは、短期米国債とレポで構成されています。ファンドのシェアをオンチェーンで発行し、セルフカストディウォレットや取引所を通じてアクセスできるようにすることで、フランクリン・テンプルトンは24時間365日の流動性を提供し、株主サービス料のような運営費を削減しようとしています。株主サービス料は5～15ベーシスポイントに及ぶことがあります。
世界中の11,500以上の金融機関を接続するSWIFTは、CBDC、トークン化された預金、その他の規制されたデジタル資産との相互運用性を促進するための、ブロックチェーンベースのオーケストレーションレイヤーを開発しています。このイニシアチブは、カットオフ時間や休日の遅延をなくし、24時間365日の可用性を実現することを目的としています。現在、SWIFTの支払いの75%は10分以内に受益者に届いています。
2021年、フランクリン・テンプルトンは、ブロックチェーン統合技術を利用した世界初の米国登録ミューチュアルファンドを立ち上げました。同社のWestern Asset Institutional Treasury Obligations Fundは、米国のGENIUS法に基づく準備基準を満たすように再構築され、Treasury Reserves Fundは、仲介業者が24時間365日の決済とデジタル担保管理にブロックチェーンレールを使用できるように、デジタルシェアクラスを追加しました。
市場データスナップショット
主要資産: トークン化されたマネー・マーケット・ファンド
- 現在の価格: N/A
- 24時間の価格変動: N/A
- 7日間の価格変動: N/A
- 時価総額: 400億ドル（トークン化された米国債とRWA）
- 出来高シグナル: 普通
- 市場センチメント: ニュートラル
- 恐怖と貪欲指数: 55（強欲）
- オンチェーンシグナル: ニュートラル
- マクロシグナル: ニュートラル
トークン化された米国債市場は着実に成長しており、機関投資家からの関心が高まっています。市場のセンチメントは、より高い利回りと効率の向上への期待から、慎重ながらも楽観的です。
市場の健全性指標
テクニカルシグナル
- サポートレベル: N/A
- レジスタンスレベル: N/A
- RSI (14日): ニュートラル
- 移動平均: N/A
オンチェーンの健全性
- ネットワークアクティビティ: 普通
- クジラのアクティビティ: ニュートラル
- 取引所のフロー: バランス
- HODLerの行動: 混合
マクロ環境
- DXYの影響: ニュートラル
- 債券利回り: ニュートラル
- リスク選好度: 混合
- 機関投資家のフロー: 横ばい
これが重要な理由
トレーダー向け
トレーダーは、24時間365日の流動性と決済にアクセスできるようになり、より効率的な取引戦略と資本の展開が可能になります。
投資家向け
投資家は、運営コストの削減とマネー・マーケット・ファンドへのアクセス向上により、ポートフォリオの多様化と利回り機会の向上の恩恵を受けます。
ほとんどのメディアが見逃していること
フランクリン・テンプルトンのような伝統的な金融大手と、SWIFTのようなグローバル決済ネットワークとの間の協力は、金融におけるブロックチェーン技術の主流採用に向けた重要な一歩となります。
次に起こること
短期的な見通し
短期的には、フランクリン・テンプルトンのトークン化されたファンドとSWIFTの決済レールの統合に関するさらなる発表にご注目ください。規制の動向と、それがデジタル資産の採用に与える影響を監視してください。
長期的なシナリオ
強気の場合: トークン化された資産の広範な採用により、金融市場の効率と透明性が向上します。 弱気の場合: 規制上のハードルとセキュリティ上の懸念が採用を遅らせ、金融におけるブロックチェーンの可能性を制限します。
歴史的な類似点
この動きは、インターネットバンキングの初期の頃を反映しており、伝統的な金融機関が顧客体験と運営効率を向上させるために、徐々に新しい技術を採用していきました。