テザーは、上院民主党の調査官らが同社のステーブルコインUSDTがイランの影の銀行ネットワークの中心的存在になっていると主張したことを受け、今年イランに関連するウォレットで5億5000万ドル相当のUSDTを凍結したと発表した。
同社は、凍結したウォレット、関与した取引所、具体的な凍結日を明らかにせずにこの数字を公表した。また、どの米国または外国の当局が要請したかについても言及しなかった。
調査官らの主張
上院民主党の調査官らは、USDTがイランの影の銀行ネットワークの重要な一部となっていると主張した。このネットワークは、従来のチャネル外で資金を移動させ、制裁執行を回避するために設計されたシステムである。この主張により、テザーのドルペッグ型トークンは、ステーブルコインの利用方法と取り締まりをめぐる議論の中心に置かれることになった。
テザーの対応である5億5000万ドルの凍結は、同社がそのような性格付けに反論しようとする試みである。これはステーブルコインの基準から見ても多額であり、発行体が制裁対象活動に関連すると見なすウォレットに対して行動を起こす用意があることを示している。
5億5000万ドルが重要な理由
テザーは以前から、自社のトークンは合法的なドルへのアクセス手段であり、制裁対象国の抜け穴ではないと主張してきた。今回の凍結額は、その主張に今年初めて具体的な数字を与えるものである。また、実務的な疑問も提起する。もし5億5000万ドルがイラン関連のウォレットを通じて移動していたのなら、テザーやそのパートナーが把握する前に、どれだけ多くが検知されずに流れていたのか、という点である。
同社はそれには答えていない。また、凍結された資金が焼却されるのか、保持されるのか、いずれかの当局に返還されるのかも明らかにしていない。この詳細は重要である。凍結されたUSDTは消滅するわけではなく、発行体が管理するウォレットに留まり、その最終的な行方は技術的な問題ではなく法的な問題だからである。
執行のギャップ
テザーのようなステーブルコイン発行体はスマートコントラクトを管理しているため、トークンを凍結できる。これにより、従来の銀行にはない権限、つまり一方的に資金をロックする能力を有する。しかし、それは彼らを厄介な立場にも置く。彼らは規制当局ではない。法執行機関でもない。どのウォレットが疑わしいかを判断する民間企業なのである。
上院の調査官らは明らかに、このシステムにギャップがあると考えている。テザーは明らかに、自社の凍結実績がそのギャップを埋めていることを示していると考えている。どちらの側も、何が、いつ、どの仲介業者を通じて移動したかの完全な会計を公表していない。
5億5000万ドルという数字は、これまでにどちらの側も公に示した唯一の具体的なデータポイントである。それ以外のこと、つまりイランのUSDT利用の規模、凍結の有効性、資金がテロ資金供与に関連していたのか、単なる制裁回避だったのかは、依然として確認されていない。
今後の展開
議会はまだ、発行体に対する連邦規則を定めるステーブルコイン法案を審議中であり、これには制裁遵守や凍結権限に関する要件が含まれる。テザーの開示はその議論のさなかに出てきたもので、議員らに引用できる具体的な数字を提供する。
同社が凍結について、ウォレット数、管轄区域、要請機関など、より詳細な内訳を公表するかどうかが次に注目すべき点である。それまでは、5億5000万ドルという数字は、テザーによる主張であり、上院調査官らによる申し立てであり、どちらについても独立した監査はない。
