Blackstone bersedia untuk memperoleh buku pinjaman Australia HSBC, sebuah portfolio bernilai A$30 bilion. Perjanjian ini menandakan salah satu transaksi kredit swasta terbesar di rantau ini dan menandakan peralihan besar dalam pinjaman pengguna.
Perjanjian kredit swasta yang bersejarah
Transaksi ini digambarkan sebagai peristiwa penting bagi kredit swasta. Blackstone, yang sudah menjadi gergasi dalam aset alternatif, semakin mendalami pinjaman pengguna. Buku pinjaman Australia HSBC termasuk gadai janji dan produk pinjaman runcit yang lain. Penjualan ini membolehkan bank British itu membebaskan modal dan memberi tumpuan kepada operasi kekayaan dan perbankan borong terasnya.
Firma kredit swasta telah berkembang secara berterusan di luar pinjaman korporat ke dalam kewangan pengguna. Perjanjian ini adalah contoh terbesar setakat ini di Australia. Ia menunjukkan bahawa pemberi pinjaman bukan bank boleh mengendalikan portfolio besar dan kompleks yang dahulunya menjadi domain eksklusif bank tradisional.
Pengambilalihan ini mungkin mengubah cara rakyat Australia berfikir tentang pemberi pinjaman mereka. Selama beberapa dekad, sektor perbankan negara ini telah dikuasai oleh segelintir institusi utama. Pemain kredit swasta seperti Blackstone membawa selera risiko dan model pembiayaan yang berbeza. Mereka tidak terikat dengan keperluan modal yang sama seperti bank, yang boleh membolehkan mereka menawarkan kadar yang kompetitif atau mengambil pinjaman yang mungkin dielakkan oleh bank.
Namun peralihan ini juga menimbulkan persoalan. Kredit swasta kurang dikawal selia berbanding perbankan tradisional. Pengawal selia akan memerhati dengan teliti untuk melihat bagaimana pinjaman ini berprestasi dalam keadaan tertekan. Perjanjian ini mungkin mendorong bank lain untuk menyemak semula buku pinjaman pengguna mereka sendiri dan mempertimbangkan penjualan yang serupa.
Bagi HSBC, langkah ini adalah sebahagian daripada strategi yang lebih luas untuk menyelaraskan operasi globalnya. Bank itu telah melupuskan aset bukan teras di beberapa pasaran. Penjualan buku pinjaman Australia adalah salah satu pelupusan terbesarnya dalam tahun-tahun kebelakangan ini.
Blackstone tidak mendedahkan bagaimana ia akan membiayai pembelian itu atau sama ada ia merancang untuk menyimpan pinjaman pada kunci kira-kira atau menyekuritikannya. Rekod prestasi firma dalam kredit swasta termasuk pelaburan dalam hartanah, infrastruktur, dan hutang korporat. Pinjaman pengguna adalah sempadan yang lebih baru.
Perjanjian ini dijangka selesai dalam beberapa bulan akan datang, tertakluk kepada syarat standard. Ia menekankan pengaruh kredit swasta yang semakin meningkat dalam kewangan harian.
