بلکاستون قصد دارد پرتفوی وام استرالیا اچاسبیسی را به ارزش ۳۰ میلیارد دلار استرالیا (A$) خریداری کند. این معامله یکی از بزرگترین تراکنشهای اعتبار خصوصی در منطقه محسوب میشود و نشاندهنده تغییر عمدهای در وامدهی مصرفی است.
یک معامله شاخص در اعتبار خصوصی
این معامله به عنوان یک نقطه عطف برای اعتبار خصوصی توصیف میشود. بلکاستون که پیشتر در داراییهای جایگزین سنگینوزن است، در حال حرکت به سمت وامهای مصرفی است. پرتفوی استرالیا اچاسبیسی شامل وام مسکن و سایر محصولات وامدهی خرد میشود. این فروش به بانک بریتانیایی اجازه میدهد تا سرمایه خود را آزاد کرده و بر عملیات اصلی بانکداری ثروت و عمدهفروشی تمرکز کند.
شرکتهای اعتبار خصوصی به طور پیوسته در حال گسترش فراتر از وامدهی شرکتی به حوزه مالی مصرفی هستند. این معامله بزرگترین نمونه از این روند در استرالیا است. این نشان میدهد که وامدهندگان غیربانکی میتوانند پرتفویهای بزرگ و پیچیدهای را که زمانی منحصر به بانکهای سنتی بود، مدیریت کنند.
این خرید ممکن است نحوه نگرش استرالیاییها به وامدهندگان خود را تغییر دهد. برای دههها، بخش بانکداری این کشور تحت سلطه تعداد معدودی از مؤسسات بزرگ بود. بازیگران اعتبار خصوصی مانند بلکاستون اشتهاهای ریسک و مدلهای تأمین مالی متفاوتی دارند. آنها مشمول الزامات سرمایه مشابه بانکها نیستند که این میتواند به آنها امکان ارائه نرخهای رقابتیتر یا پذیرش وامهایی که بانکها ممکن است از آنها اجتناب کنند، بدهد.
اما این تغییر همچنین سوالاتی را مطرح میکند. اعتبار خصوصی کمتر از بانکداری سنتی تنظیمشده است. ناظران از نزدیک نظارت خواهند کرد که این وامها در شرایط استرس چگونه عمل میکنند. این معامله میتواند سایر بانکها را به بازبینی پرتفوی وام مصرفی خود و بررسی فروش مشابه ترغیب کند.
برای هاسبیسی، این حرکت بخشی از یک استراتژی گستردهتر برای سادهسازی عملیات جهانی آن است. این بانک در چندین بازار داراییهای غیراصلی خود را واگذار کرده است. فروش پرتفوی وام استرالیا یکی از بزرگترین واگذاریهای آن در سالهای اخیر است.
بلکاستون نحوه تأمین مالی خرید یا برنامه خود برای نگهداری وامها در ترازنامه یا اوراق بهادار کردن آنها را فاش نکرده است. سابقه این شرکت در اعتبار خصوصی شامل سرمایهگذاری در املاک و مستغلات، زیرساخت و بدهی شرکتی است. وامدهی مصرفی یک مرز جدیدتر است.
انتظار میرود این معامله در ماههای آینده و با رعایت شرایط استاندارد نهایی شود. این معامله بر نفوذ رو به رشد اعتبار خصوصی در امور مالی روزمره تأکید دارد.
