Coinbase начала предлагать токенизированные акции США в своей сети Base, предоставляя соответствующим инвесторам за пределами США доступ к акциям нескольких крупных американских компаний в ончейн-формате. Токенизированные ценные бумаги обеспечены 1:1 базовыми акциями и предназначены для круглосуточной торговли, включая использование в приложениях децентрализованных финансов.
Как работают токенизированные акции
Новый продукт оборачивает реальные акции США в блокчейн-токены, которые отслеживают цену базовых акций. Каждый токен представляет одну акцию, а обеспечение удерживается для сохранения соответствия стоимости. Торговля может происходить круглосуточно, в отличие от традиционных часов биржи, и токены могут напрямую подключаться к протоколам DeFi для кредитования, заимствования или других целей.
Chainlink поставляет рыночные данные для токенизированных акций, передавая информацию о ценах в сеть Base. Это поддерживает ончейн-цену в соответствии с базовым рынком, что является ключевым требованием для продукта, отражающего реальные акции.
Кто может использовать
Соответствующие инвесторы за пределами США теперь могут покупать токенизированные акции через Coinbase. Компания не уточнила, какие компании включены, кроме заявления о том, что предложение охватывает несколько крупных американских фирм. Запуск ориентирован на розничных и институциональных пользователей, которые хотят получить доступ к американским акциям без традиционного брокерского счета.
Поскольку токены работают на Base, собственной сети второго уровня Coinbase, построенной на Ethereum, транзакции выигрывают от более низких комиссий и более быстрых расчетов, чем в основной сети Ethereum.
Угол DeFi
Функция круглосуточной торговли является отходом от стандартной модели 9-5 на американских биржах. Токенизированные акции можно перемещать, продавать или использовать в качестве залога в DeFi-приложениях в любое время, что является важным преимуществом для зарубежных пользователей, которые не работают в часы американского рынка.
Роль Chainlink в этой схеме ограничивается данными, а не хранением или исполнением сделок. Компания, стоящая за продуктом, не сообщила, будут ли добавлены другие акции или какие рынки будут первыми.
Запуск ставит Coinbase в растущую сферу токенизированных ценных бумаг, где реальные активы конвертируются в блокчейн-токены. Другие фирмы экспериментировали с токенизированными казначейскими облигациями или частным кредитом, но потребительские токенизированные акции все еще редки.
Неясно, как регуляторы в странах проживания соответствующих пользователей отнесутся к токенам. Coinbase еще не указала, в каких юрисдикциях продукт доступен, а также как она будет обрабатывать корпоративные действия, такие как дивиденды или права голоса по токенизированным акциям. Компания заявляет, что токены предназначены только для пользователей за пределами США, но список запрещенных стран не опубликован.
