หุ้นอินเทลพุ่งจากดีลชิปแอปเปิลที่อาจเกิดขึ้น ดัน S&P 500 และ Nasdaq สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

หุ้นของอินเทลพุ่งขึ้นในวันจันทร์หลังจากมีข่าวว่าบริษัทกำลังเจรจาเพื่อผลิตชิปให้กับแอปเปิล ซึ่งเป็นดีลที่ช่วยผลักดัน S&P 500 และ Nasdaq ขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ความร่วมมือที่อาจเกิดขึ้นนี้จะทำให้อินเทลเข้าไปอยู่ใน iPhone และ Mac เป็นครั้งแรกในรอบหลายปี ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญของทั้งสองบริษัท

เหตุใดหุ้นอินเทลจึงพุ่งขึ้น

หุ้นของอินเทลปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 6% ในการซื้อขายช่วงบ่าย เนื่องจากนักลงทุนคาดว่าแอปเปิลซึ่งใช้ชิปที่ออกแบบเองมาเป็นเวลานานและพึ่งพา Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ในการผลิต กำลังมองหาการกระจายความเสี่ยงในห่วงโซ่อุปทาน โรงงานผลิตชิปขั้นสูงของอินเทล รวมถึงโรงงานแห่งใหม่ในรัฐแอริโซนาและโอไฮโอ อาจเป็นแหล่งผลิตที่สองสำหรับส่วนประกอบที่สำคัญที่สุดของแอปเปิล การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทำให้การพึ่งพาโรงหล่อในเอเชียเพียงแห่งเดียวมีความเสี่ยงมากขึ้น

ทั้งอินเทลและแอปเปิลยังไม่ได้ยืนยันการเจรจา แต่ตลาดได้ประเมินมูลค่าของดีลที่อาจเกิดขึ้นนี้ไว้แล้ว นักวิเคราะห์ประมาณการว่าธุรกิจชิปของแอปเปิลอาจสร้างรายได้หลายพันล้านดอลลาร์ให้กับอินเทลต่อปี แม้ว่าดีลใดๆ ก็ตามจะต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะดำเนินการได้เต็มที่

S&P 500 และ Nasdaq สูงสุดเป็นประวัติการณ์

ตลาดในวงกว้างก็ได้รับอานิสงส์จากกระแสอินเทลเช่นกัน S&P 500 ปิดที่ 5,200.45 จุด เพิ่มขึ้น 0.8% ขณะที่ Nasdaq บวก 1.2% แตะ 16,400.12 จุด หุ้นเทคโนโลยีนำการปรับตัวขึ้น โดยผู้ผลิตชิปในวงกว้างได้รับประโยชน์จากแนวคิดการกระจายความเสี่ยงในห่วงโซ่อุปทาน Advanced Micro Devices และ Nvidia ต่างก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน แต่การเคลื่อนไหวของอินเทลเป็นสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดว่าอุตสาหกรรมกำลังทบทวนกลยุทธ์การจัดหาวัตถุดิบที่ใช้มานานหลายทศวรรษ

การเปลี่ยนแปลงในห่วงโซ่อุปทานชิป

ดีลที่อาจเกิดขึ้นกับแอปเปิลนี้ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่กว้างขึ้น: บริษัทที่มีความสามารถในการผลิตขั้นสูงจะอยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบเมื่อโลกกำลังเคลื่อนออกจากการผลิตชิปที่กระจุกตัวอยู่เพียงไม่กี่แห่ง เป็นเวลาหลายทศวรรษที่ชิปที่ล้ำสมัยส่วนใหญ่มาจาก TSMC และซัมซุง แต่กฎหมายล่าสุดของสหรัฐฯ รวมถึง CHIPS Act ได้กระตุ้นให้เกิดการสร้างโรงงานในประเทศ อินเทลกำลังใช้จ่ายมากกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์สำหรับโรงงานใหม่ในสี่รัฐ

แอปเปิลซึ่งออกแบบชิป A-series และ M-series ของตัวเอง เป็นลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของ TSMC การเพิ่มอินเทลเป็นผู้ผลิตรายที่สองจะทำให้แอปเปิลมีอำนาจต่อรองและความซ้ำซ้อนในระบบ นอกจากนี้ยังเป็นการตอกย้ำธุรกิจฟาวด์รี่ของอินเทล ซึ่งบริษัทพยายามขยายภายใต้ซีอีโอ Pat Gelsinger หากดีลนี้เกิดขึ้นจริง ก็อาจดึงดูดนักออกแบบชิปชั้นนำรายอื่นๆ ให้หันมาใช้โรงงานของอินเทล

สิ่งที่ยังไม่ชัดเจน

ไทม์ไลน์และเงื่อนไขที่แน่ชัดยังไม่เป็นที่ทราบ แอปเปิลอาจใช้อินเทลสำหรับการออกแบบชิปรุ่นเก่าหรือสำหรับส่วนประกอบเฉพาะแทนที่จะเป็นโปรเซสเซอร์เต็มรูปแบบ เทคโนโลยีการผลิตของอินเทลยังคงด้อยกว่า TSMC ในบางด้าน และแอปเปิลขึ้นชื่อเรื่องมาตรฐานที่เข้มงวด การประกาศใดๆ อาจเกิดขึ้นหลังจากรอบผลิตภัณฑ์ถัดไปของแอปเปิล ซึ่งอาจเป็นช่วงปลายปี 2025 นักลงทุนจะจับตาดูการกล่าวถึงการจัดหาชิประหว่างการประชุมผลประกอบการของแอปเปิลในเดือนหน้า