Компанія Unusual Whales, яка відстежує торгові операції членів Конгресу, об'єдналася з Siebert Financial для запуску нової лінійки біржових інвестиційних фондів (ETF). Ці ETF будуть побудовані на даних політичних торгів — нішевому, але зростаючому сегменті інвестиційного світу. Така співпраця може змінити підхід до розробки ETF і, можливо, викликати регуляторні питання.
Новий вид ETF
Фонди використовуватимуть інсайти з політичних торгів як основу своєї стратегії. Замість традиційного індексу, як-от S&P 500, ці ETF будуть слідкувати за патернами купівлі та продажу законодавців та інших політично пов'язаних інсайдерів. Unusual Whales здобула репутацію завдяки публікації та систематизації цих даних. Тепер компанія перетворює цю інформацію на продукт, який інвестори можуть придбати.
Siebert Financial надає брокерську та фондову інфраструктуру. Партнерство поєднує аналіз даних Unusual Whales із досвідом Siebert у виведенні фінансових продуктів на ринок. Результат — набір ETF, які мають надати звичайним інвесторам можливість наслідувати торги людей, які можуть мати законодавчу перевагу.
Чому дані політичних торгів
Ідея не нова. Протягом років дослідники та роздрібні інвестори спостерігали за біржовим вибором конгресменів, часто з вражаючими результатами. Але перетворення цього спостереження на систематичний ETF — інший крок. Ці ETF автоматично коригують свої активи на основі свіжих розкриттів, усуваючи ворожий процес слідкування за окремими політиками.
Дані політичних торгів є публічною інформацією, яка подається через етичні звіти. Unusual Whales вже здобула ім'я завдяки збору та обробці цих документів. Партнерство з Siebert Financial перетворює ці сирі дані на структурований інвестиційний інструмент. Компанії вважають, що це може дати інвесторам перевагу, використовуючи інформаційну перевагу, яку можуть мати політичні інсайдери.
Ринкові та регуляторні наслідки
Запуск може мати ширші наслідки. Якщо ці ETF стануть популярними, інші фірми можуть піти за ними, пов'язуючи стратегії фондів з політичною активністю. Це може ознаменувати зміну в тому, як ринок оцінює політичний ризик та можливості.
Регулятори також можуть звернути увагу. Використання політичних торгів як основи для публічних фондів викликає питання про справедливість та прозорість. Деякі можуть стверджувати, що ці ETF просто демократизують доступ до вже публічної інформації. Інші можуть заперечити, що фонди заохочують торгівлю на політичних зв'язках. Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) повинна буде висловитися щодо того, як ці продукти продаються і чи відповідають вони стандартам розкриття інформації.
Поки що компанії рухаються вперед. Точна структура фондів та дати їх запуску ще не оголошені. Очевидним є те, що політична торгівля перейшла з категорії цікавості в легітимну інвестиційну стратегію. Питання полягає в тому, наскільки далеко вона може зайти, і чи дозволять це регулятори.
