Ripple пожертвувала 10 мільйонів доларів у своєму стейблкоїні RLUSD для підтримки кредитування малого бізнесу. Компанія заявляє, що цей внесок може згенерувати до 900 мільйонів доларів економічної активності протягом десяти років. Пожертва спрямована на недостатньо охоплені бізнеси, які часто мають труднощі з отриманням традиційного фінансування.
Як працює пожертва в RLUSD
Ripple передала 10 мільйонів доларів у RLUSD, своєму стейблкоїні, прив'язаному до долара, кредитній ініціативі, зосередженій на малому бізнесі. Кошти призначені для надання позик компаніям, яким зазвичай відмовляють банки — або тому, що вони занадто малі, занадто нові, або розташовані в громадах, які не приваблюють мейнстрімних кредиторів. У міру погашення цих позик гроші реінвестуються в нові позики, створюючи мультиплікаційний ефект. Саме звідси береться оцінка ВВП у 900 мільйонів доларів: прогноз Ripple пов'язує постійний внесок капіталу з запозиченнями, повторними позиками та економічною активністю в громадах.
Чому Ripple використовує стейблкоїн
RLUSD розроблений для збереження стабільної вартості, зазвичай одного долара. Це робить його корисним для кредитування, оскільки ні позичальник, ні кредитор не повинні турбуватися про коливання цін протягом періоду позики. Ripple просуває RLUSD як інструмент для платежів, а тепер і для кредитування. Жертвуючи в RLUSD, а не готівкою, компанія зберігає кошти в блокчейні та програмно відстежуваними, хоча фактичне кредитування все ще відбувається через партнерські організації. Ripple не розкрила, які кредитори розподілятимуть гроші або які відсоткові ставки платитимуть позичальники. Ці деталі важливі: якщо позики матимуть високі ставки, програма може виглядати більше як кредитор до зарплати, ніж як благодійність.
Хто отримує гроші
Цільовою аудиторією є те, що Ripple називає недостатньо охопленими малими бізнесами. Це широка категорія. Вона включає фірми, що належать меншинам, сільські бізнеси та стартапи без застави. У США фінансові установи громадського розвитку та мікрокредитори вже обслуговують ці групи, але вони часто обмежені в капіталі. Вливання 10 мільйонів доларів є невеликим порівняно із загальним розривом — кредитування малого бізнесу в США сягає сотень мільярдів щорічно — але прогноз Ripple зосереджується на ефекті компаундування. Якщо фонд обертається кожні 18 місяців, один пул у 10 мільйонів доларів може підтримати кілька раундів позик. Цифра ВВП у 900 мільйонів доларів припускає певну швидкість обігу грошей, яку Ripple публічно не розкрила. Це число є прогнозом, а не гарантією.
Аспект стейблкоїна
Стейблкоїни переважно використовувалися для торгівлі та грошових переказів. Використання одного з них як капітальної бази для кредитної програми є менш поширеним. Це порушує питання регулювання: якщо RLUSD позичають і перепозичають, чи робить це Ripple банком? Компанія заявила, що вона не є банком, і структура пожертви — передача грошей, а не пряме кредитування — може тримати її на відстані. Тим не менш, межа між філантропією та фінансами стає розмитою, коли ваша пожертва — це доларовий токен, який ви також випускаєте. Ripple контролює пропозицію RLUSD, тому технічно могла б викарбувати більше, якщо попит зросте, хоча пожертва є фіксованою сумою.
Що буде далі
Ripple не повідомила, коли будуть видані перші позики або які організації ними керуватимуть. Компанія також не опублікувала графік для вимірювання впливу на ВВП у 900 мільйонів доларів. Без цих деталей важко перевірити прогноз. Зрозуміло одне: Ripple тестує модель, де емітент стейблкоїна фінансує реальне кредитування. Якщо це спрацює, інші криптокомпанії можуть наслідувати приклад. Якщо ні, 10 мільйонів доларів стануть списанням — і повчальною історією про змішування токенів із традиційним кредитуванням.
