Цього тижня акції китайських компаній з виробництва напівпровідників зросли, оскільки інвестори були оптимістично налаштовані щодо планів Huawei з розробки передових чипів. Це зростання відображає дедалі більшу впевненість у тому, що просування компанії в інноваціях чипів може змінити баланс глобальних ланцюгів постачання напівпровідників і поставити під сумнів ефективність санкцій США.
Чому оптимізм зростає
Інновації Huawei у сфері чипів, як прогнозується, змінять глобальну динаміку напівпровідників. Очікується, що досягнення компанії послаблять вплив експортних обмежень США, які діють проти технологічного сектору Китаю з 2019 року. Крім того, цей розвиток розглядають як ключовий крок у ширшому прагненні Китаю до технологічної самодостатності, зменшуючи залежність від іноземних постачальників чипів.
Зростання відбувається на тлі повідомлень про те, що Huawei працює над новими конструкціями чипів та методами виробництва, які можуть обійти деякі обмеження, введені Вашингтоном. Хоча компанія не розкрила деталей, ринок робить ставку на те, що прогрес Huawei прискорить зусилля Китаю зі створення власної екосистеми чипів.
Якщо зусилля Huawei у сфері чипів будуть успішними, вони можуть підірвати ключову основу політики США щодо Китаю. Санкції були спрямовані на те, щоб обмежити доступ Huawei до передових напівпровідників та виробничого обладнання, але компанія розробляє альтернативи. Прорив також стане сигналом для інших китайських компаній, що самодостатність є досяжною, що потенційно змінить стратегії закупівель у всій галузі.
Прогнозований вплив виходить за межі лише Huawei. Сильніший внутрішній сектор чипів зменшить залежність Китаю від імпорту з Тайваню, Південної Кореї та США, змінюючи торговельні потоки та конкурентну динаміку на світовому ринку напівпровідників.
Наразі інвестори стежать за конкретними оголошеннями Huawei щодо її виробничих потужностей чипів та термінів. Будь-які затримки або прориви можуть швидко змінити настрої на фондовому ринку.
