Друге підвищення прогнозу у 2026 році
Показники ASML за другий квартал значно перевищили очікування. Чистий продаж склав 9,3 млрд євро, прибуток — 2,9 млрд євро. Але головна новина — підвищення річного прогнозу. Компанія тепер очікує чистий продаж у 2026 році на рівні 43-45 млрд євро, порівняно з попереднім діапазоном 36-40 млрд євро. Це значний стрибок, і це вже друге підвищення прогнозу ASML цього року. Компанія пояснила це високим попитом на свої передові літографічні машини, які є критично важливими для виробництва найсучасніших чипів, що використовуються в ШІ та високопродуктивних обчисленнях.
📊 Знімок ринкових даних
Більшість оглядів зосередяться на макро-наративі «м'якої посадки» — що результати ASML знижують ймовірність серйозної глобальної рецесії. Але є більш прямий зв'язок з криптовалютами. Літографічні машини ASML є вузьким місцем для виробництва GPU для ШІ. Підвищення прогнозу означає, що TSMC, Samsung та Intel закріплюють довгострокові замовлення на додаткові потужності. Більше GPU означає більше пропозиції обчислювальних ресурсів, що безпосередньо вигідно децентралізованим обчислювальним мережам, таким як Render Network та Akash Network. Ці платформи пропонують дешевші альтернативи для робочих навантажень ШІ та конкурують за ті самі ресурси GPU. Крипторинок зараз перебуває в стані екстремального страху (Fear & Greed на рівні 25), що призвело до перепродажу багатьох токенів, пов'язаних зі ШІ. Це створює контрарну купівельну можливість — фундаментальний попит на обчислення є реальним і зростає, як підтверджують дані ASML.
Що пропустили більшість ЗМІ
Три речі. По-перше, підвищення прогнозу ASML передбачає стійкі виробничі потужності GPU, що може послабити обмеження пропозиції для крипто-майнерів. Якщо доступність GPU покращиться, це може знизити витрати на майнінгове обладнання та підвищити
