Cổ phiếu SpaceX (SPCX) đóng cửa ở mức 135,27 USD vào thứ Tư, chỉ nhỉnh hơn giá IPO 135 USD, khi cổ phiếu của công ty tiếp tục chịu áp lực từ một đợt khóa cổ phiếu lớn. Cổ phiếu đã chạm đáy trong phiên ở 132,28 USD, đánh dấu lần đầu tiên đóng cửa dưới giá IPO kể từ khi ra mắt trên Nasdaq vào ngày 12 tháng 6.
Thời gian khóa đè nặng lên giao dịch
Khoảng 95% cổ phiếu SpaceX vẫn bị khóa, chỉ có 5% được giao dịch tự do. Lượng cổ phiếu lưu hành tự do mỏng này khiến cổ phiếu dễ bị biến động giá, và mức đóng cửa thứ Tư chỉ trên giá IPO cho thấy áp lực từ cấu trúc khóa. Công ty sẽ phát hành thêm các đợt cổ phiếu 7% trong tháng 8 và tháng 9, với một đợt phát hành lớn hơn sau kết quả quý 3 vào cuối năm nay. Cổ phần 6,4 tỷ cổ phiếu của Elon Musk vẫn bị khóa riêng cho đến tháng 6 năm 2027.
Cửa sổ báo cáo lợi nhuận có thể kích hoạt đợt mở khóa đầu tiên
Các nhà phân tích kỳ vọng SpaceX sẽ công bố kết quả quý đầu tiên trong tuần đầu tháng 8. Cửa sổ báo cáo lợi nhuận đó sẽ kích hoạt đợt mở khóa theo lịch trình đầu tiên, giải phóng khoảng 20% cổ phiếu bị hạn chế trước đó. Một đợt mở khóa thưởng 10% sẽ diễn ra sớm nếu cổ phiếu giao dịch cao hơn 30% so với giá IPO, yêu cầu 5 trong 10 ngày giao dịch trước báo cáo phải đóng cửa trên 175,50 USD. SPCX hiện giao dịch thấp hơn nhiều so với ngưỡng đó, khiến việc mở khóa sớm khó xảy ra.
Bức tranh kỹ thuật
Việc cổ phiếu được đưa vào Nasdaq-100 đã không thể đảo ngược đà giảm. Một số nhà phân tích kỹ thuật thấy một kịch bản phục hồi đang hình thành với mục tiêu 158 USD, nhưng cổ phiếu cần tăng hơn 17% so với mức hiện tại để đạt được mục tiêu đó. Chất xúc tác lớn tiếp theo là báo cáo lợi nhuận vào đầu tháng 8, điều này sẽ quyết định liệu đợt mở khóa đầu tiên có diễn ra theo lịch trình hay không, hoặc liệu cổ phiếu có thể tăng đủ để kích hoạt đợt thưởng.
