Bankovní obchodní skupiny vyzývají k zavedení pravidel proti praní špinavých peněz (AML) pro stablecoiny, která by se soustředila na transakce s vyšším rizikem a aktivity na sekundárním trhu. Skupiny tvrdí, že současné regulační mezery ponechávají prostor pro zneužívání v částech ekosystému stablecoinů, které dosud nebyly dostatečně prověřeny.
Proč jsou sekundární trhy v hledáčku
Obchodní skupiny argumentují, že pravidla pro stablecoiny by měla zahrnovat i sekundární trhy – místa, kde uživatelé nakupují, prodávají nebo obchodují se stablecoiny po jejich prvotním vydání. Tyto trhy považují za slabé místo, kde by se mohli nelegální aktéři pohybovat bez dohledu, který se vztahuje na banky a primární emitenty.
Podle jejich názoru by požadavek na sekundární platformy, aby shromažďovaly identifikační údaje, hlásily podezřelé aktivity a prověřovaly sankcionované subjekty, uzavřel mezeru. Skupiny zdůrazňují, že ne všechny transakce se stablecoiny nesou stejné riziko. Směna pár set dolarů není totéž jako velká anonymní transakce, říkají.
Zaměření na skutečné nebezpečí
Argument z bankovní strany je přímý: nepovažujte každý převod stablecoinu za vysoce rizikovou platbu. Místo toho chtějí, aby regulátoři věnovali zdroje monitorování transakcí, které vypadají podezřele – velké objemy, známé mixéry, adresy spojené s kriminálními skupinami. Tvrdí, že plošné pravidlo by mohlo potlačit legitimní používání a zároveň ignorovat skutečné hrozby.
Obchodní skupiny zastupující velké banky historicky prosazovaly rovné regulační zacházení mezi kryptoměnami a tradičními financemi. Zde však kladou hranici. Chtějí, aby pravidla byla chytrá, ne jen přísná.
Mezera, kterou vidí v současné regulaci stablecoinů
Stávající rámce se podle nich příliš zaměřují na emitenta stablecoinu – společnost, která token vytváří a vyplácí. To vytváří vakuum v ekosystému sekundárního obchodování. Stablecoin může být plně v souladu s předpisy v okamžiku vydání, ale jakmile se dostane na decentralizovanou burzu nebo peer-to-peer platformu, AML ochrana může zmizet.
Skupiny tvrdí, že tato mezera není jen teoretická. Poukazují na vzorce používání stablecoinů jako vypořádacích aktiv při platbách výkupného a na trzích na darknetu. Bez dohledu nad sekundárním trhem se podle nich vymáhání stává po prvním skoku téměř nemožným.
Regulátoři, včetně Ministerstva financí a sítě Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), signalizovali, že se zabývají tvorbou pravidel pro stablecoiny. Bankovní obchodní skupiny předkládají své argumenty včas, v naději, že ovlivní budoucí pokyny.
Dalším konkrétním krokem by mohl být návrh pravidla od FinCEN pokrývající transakce se stablecoiny. Časový harmonogram není stanoven, ale tlak ze strany bankovního sektoru pravděpodobně udrží toto téma v popředí zájmu.
