Figure, das Kredit- und Blockchain-Unternehmen, führt Dienstleistungen mit Krypto als Sicherheit ein. Die Maßnahme ermöglicht es Kreditnehmern, auf ihre digitalen Vermögenswerte zuzugreifen, um Kredite zu sichern, ohne ihre Positionen liquidieren zu müssen. Es ist ein Schritt dahin, Krypto-Assets für den breitenwirksamen Kreditzugang nutzbar zu machen.
So funktioniert das Sicherheitsmodell
Anstatt Bitcoin oder Ether zu verkaufen, um Bargeld zu beschaffen, hinterlegen Nutzer diese Assets als Sicherheit. Figure übernimmt die Bewertung, Risikoüberwachung und Liquidationsprotokolle im Hintergrund. Der Kreditnehmer erhält einen Kredit in US-Dollar oder Stablecoins, während die Kryptowährungen in einem Smart Contract oder einer Verwahrungsvereinbarung gesperrt bleiben. Eine Überkollateralisierung ist Standard — der Kreditbetrag bleibt deutlich unter dem Marktwert des hinterlegten Assets, um Schwankungen auszugleichen.
Für wen ist dieser Service gedacht?
Der Service richtet sich an die wachsende Gruppe von Krypto-Inhabern, die entweder unterversorgt sind oder über Assets verfügen, die traditionelle Kreditgeber ignorieren. Banken akzeptieren digitale Assets selten als Sicherheit. Figures Angebot schließt diese Lücke, indem es Menschen ermöglicht, Liquidität freizusetzen, ohne einen steuerpflichtigen Verkauf auszulösen. Das Unternehmen positioniert es als Möglichkeit, die Exposure zu den Kurssteigerungen von Krypto beizubehalten, während gleichzeitig Kredite für reale Bedürfnisse — wie Hypotheken, Geschäftsausgaben oder Schuldenkonsolidierung — aufgenommen werden können.
Warum jetzt?
Krypto-Verleih hat eine schwierige Vergangenheit — spektakuläre Zusammenbrüche im Jahr 2022 haben viele Akteure vertrieben. Doch Figure stammt aus dem regulierten Kreditgeschäft und baut seit Langem auf seiner eigenen Blockchain, Provenance. Diese Infrastruktur ermöglicht die Kontrolle über den Sicherheitenprozess und die Einhaltung von Vorschriften. Der Zeitpunkt passt auch zu einem ausgereifteren Markt, in dem Institutionen zunehmend bereit sind, digitale Assets zu halten. Figure setzt darauf, dass die Infrastruktur endlich bereit ist, im Mainstream zu bestehen.
Der Service ist ab sofort verfügbar. Figure startet mit einigen der größten Kryptowährungen und plant, die Liste je nach Nachfrage zu erweitern. Das Unternehmen hat noch keine Kreditvolumina oder Zinssätze bekannt gegeben, aber erste Kreditnehmer nutzen den Dienst bereits, um auf Kreditlinien zuzugreifen. Für Krypto-Inhaber, die auf einen einfachen, regulierten Weg gewartet haben, um gegen ihre Bestände zu leihen, ist diese Wartezeit nun vorbei.
