Figure, công ty cho vay và blockchain, đang triển khai dịch vụ cho phép sử dụng tiền mã hóa làm tài sản thế chấp. Động thái này giúp người vay khai thác tài sản kỹ thuật số của họ để đảm bảo khoản vay mà không cần phải thanh lý vị thế. Đây là một bước tiến hướng tới việc biến tài sản mã hóa trở nên khả thi cho việc tiếp cận tín dụng chính thống.
Cách mô hình thế chấp hoạt động
Thay vì bán bitcoin hoặc ether để lấy tiền mặt, người dùng cam kết các tài sản đó làm tài sản thế chấp. Figure xử lý việc định giá, giám sát rủi ro và các giao thức thanh lý ở phía sau. Người vay nhận được khoản vay bằng đô la Mỹ hoặc stablecoin, với tiền mã hóa được khóa trong hợp đồng thông minh hoặc thỏa thuận lưu ký. Thế chấp quá mức là tiêu chuẩn – số tiền vay luôn thấp hơn đáng kể so với giá trị thị trường của tài sản đã cam kết để giảm thiểu biến động giá.
Đối tượng mục tiêu
Dịch vụ này nhắm đến nhóm ngày càng lớn các nhà nắm giữ tiền mã hóa, những người hoặc không được tiếp cận đầy đủ dịch vụ ngân hàng hoặc đang nắm giữ tài sản mà các tổ chức cho vay truyền thống bỏ qua. Các ngân hàng hiếm khi chấp nhận tài sản kỹ thuật số làm thế chấp. Dịch vụ của Figure lấp đầy khoảng trống đó, cho phép mọi người giải phóng thanh khoản mà không gây ra giao dịch chịu thuế. Công ty định vị đây là cách để duy trì tiếp xúc với tiềm năng tăng giá của tiền mã hóa trong khi vẫn tiếp cận tín dụng cho các nhu cầu thực tế – thế chấp nhà, chi phí kinh doanh hoặc hợp nhất nợ.
Tại sao lại là bây giờ
Cho vay tiền mã hóa đã có một lịch sử đầy biến động – những vụ sụp đổ lớn vào năm 2022 đã khiến nhiều bên e ngại. Nhưng Figure xuất phát từ nền tảng cho vay có quy định và đã xây dựng trên blockchain riêng của mình, Provenance. Cơ sở hạ tầng đó mang lại cho công ty quyền kiểm soát quy trình thế chấp và tuân thủ. Thời điểm cũng phù hợp với một thị trường đang trưởng thành, nơi các tổ chức cảm thấy thoải mái hơn khi nắm giữ tài sản kỹ thuật số. Figure đặt cược rằng cơ sở hạ tầng cuối cùng đã sẵn sàng cho thời điểm chính.
Dịch vụ đã có hiệu lực ngay bây giờ. Figure bắt đầu với một số loại tiền mã hóa lớn nhất, với kế hoạch mở rộng danh sách dựa trên nhu cầu. Công ty chưa tiết lộ khối lượng cho vay hay lãi suất, nhưng những người vay đầu tiên đã sử dụng nó để tiếp cận các hạn mức tín dụng. Đối với những người nắm giữ tiền mã hóa đang chờ đợi một cách đơn giản, có quy định để vay dựa trên tài sản của họ, sự chờ đợi đó vừa kết thúc.
