ASML raportoi 9,3 miljardin euron kokonaisliikevaihdon ja 2,9 miljardin euron nettotuloksen vuoden 2026 toiselta neljännekseltä, ylittäen odotukset ja saaden yhtiön nostamaan koko vuoden ennustettaan 43–45 miljardiin euroon bruttokatteella 54–56 prosentin välillä. Alankomaalainen sirulaitteiden valmistaja kertoi myös aikovansa lisätä matala-NA EUV -kapasiteettia noin 30 prosentilla vuonna 2027 noin 65 järjestelmän pohjasta, ja vastaavaa lisäystä tutkitaan vuodelle 2028. DUV-immersiokapasiteetin odotetaan kasvavan noin 30 prosenttia noin 130 järjestelmän pohjasta. Uutinen on tärkeä kryptolle, koska tekoälysirujen tarjonta pysyy tiukkana – ja tämä pula vaikuttaa nyt suoraan GPU:iden saatavuuteen, datakeskusten rakentamiseen ja louhijoihin, jotka laajentavat toimintaansa tekoälyyn.
Q2-luvut ja Q3-ohjeistus
ASML myi 86 uutta litografiajärjestelmää toisella neljänneksellä. Kuluvalla neljänneksellä yhtiö ohjeistaa kokonaisliikevaihdon olevan 11,0–12,0 miljardia euroa bruttokatteella 55–57 prosentin välillä. Korotettu koko vuoden ennuste heijastaa jatkuvaa kysyntää siruvalmistajilta, jotka kilpailevat kapasiteetin laajentamisesta edistyneelle logiikalle ja muistille – suuri osa siitä on tarkoitettu tekoälykiihdyttimille.
Miksi kryptolouhijat seuraavat tilannetta
Tekoälysirujen tarjonta on edelleen tiukkaa. Tämä pullonkaula vaikuttaa GPU:iden saatavuuteen, mikä puolestaan painostaa datakeskusoperaattoreita ja kryptolouhijoita, jotka ovat alkaneet kokeilla suuritiheyksistä tekoälyn isännöintiä tulojen hajauttamiseksi. Useat louhintayritykset testaavat nyt tekoälytyökuormia, mutta näiden tekoälytoken-kertomusten elinkelpoisuus riippuu täysin todellisesta GPU-pääsystä – ja tämä pääsy on rajoitettu saman toimitusketjun kautta, johon ASML:n laitteet vaikuttavat.
Sähkö ja sijainti uudeksi taistelukentäksi
Sekä tekoälyklusterit että louhintalaitteistot kilpailevat samoista sähkö- ja jäähdytysresursseista. Tiukoilla sähkömarkkinoilla pitkäaikaisten sähkösopimusten varmistaminen ja oikean sijainnin valinta on tulossa kriittiseksi erottelutekijäksi. Louhijat, jotka pystyvät lukitsemaan halvan ja luotettavan sähkön, voivat saada etulyöntiaseman paitsi Bitcoinin louhinnassa myös nousevassa tekoälyn isännöintiliiketoiminnassa. ASML:n kapasiteetin laajennussuunnitelmat viittaavat siihen, että sirujen tarjontapula ei hellitä yhdessä yössä – mikä tarkoittaa, että kilpailu sähköstä, GPU:ista ja datakeskustilasta vain kovenee vuoteen 2027 ja sen jälkeen.
