ASML 2026年第二季度总净销售额达93亿欧元，净利润29亿欧元，超出预期，促使该公司将全年展望上调至430至450亿欧元，毛利率在54%至56%之间。这家荷兰芯片设备制造商还表示，计划在2027年将低NA EUV产能从约65套系统的基数提升约30%，并正在研究2028年类似幅度的增产。浸没式DUV产能也计划从约130套系统的基数增长约30%。这一消息对加密货币领域至关重要，因为AI芯片供应依然紧张——而这种短缺正直接影响GPU可用性、数据中心建设以及正在向AI领域拓展的矿工。
第二季度数据与第三季度指引
ASML在第二季度售出了86套新光刻系统。对于当前季度，该公司预计总净销售额在110亿至120亿欧元之间，毛利率在55%至57%之间。上调全年预测反映了芯片制造商为扩大先进逻辑和存储产能（其中大部分用于AI加速器）而持续高涨的需求。
加密货币矿工为何关注
AI芯片供应依然紧张。这一瓶颈影响了GPU可用性，进而给数据中心运营商和加密货币矿工带来压力，后者已开始尝试高密度AI托管作为收入多元化手段。多家矿企正在测试AI工作负载，但这些AI代币叙事的可行性完全取决于实际的GPU获取——而获取渠道受限于ASML设备所支撑的同一供应链。
电力和选址成为新战场
AI集群和矿机都在争夺相同的电力和冷却资源。在电力紧张的市场中，锁定长期电力合同并选择合适地点正成为关键差异化因素。能够获得廉价、可靠电力的矿工不仅在比特币挖矿中，也在新兴的AI托管业务中可能占据优势。ASML的产能扩张计划表明，芯片供应紧张不会迅速缓解——这意味着对电力、GPU和数据中心空间的竞争将在2027年及以后进一步加剧。
