ARK Invest רכשה מניות נוספות של טסלה, SpaceX, אנבידיה ו-BitMine ב-27 וב-28 ביולי, תוך שהיא מוכרת מניות של רובינהוד. המהלכים מגיעים כאשר לורנצו ולנטה, ראש תחום מחקר הנכסים הדיגיטליים של ARK, מזהיר כי פשיטות רגל וסגירות בתחום הקריפטו יגדלו עקב ריכוז ההכנסות בכמה אפליקציות בודדות.
העסקאות
ב-27 ביולי, ARK רכשה 28,164 מניות טסלה ו-38,727 מניות SpaceX. למחרת היא הוסיפה 23,943 מניות טסלה נוספות ו-118,709 מניות SpaceX נוספות. היא גם רכשה מניות של אנבידיה ו-BitMine, אם כי הסכומים המדויקים לא פורסמו. בצד המכירות, ARK מכרה 32,021 מניות של רובינהוד.
בנפרד, ב-27 ביולי, ARK רכשה 26,203 יחידות של תעודת הסל 3iQ Solana Staking ETF, בשווי של כ-158,000 דולר. מדובר בהימור קטן על סולנה, גם כאשר המטבע עצמו ספג ירידות.
מדוע האזהרה
ולנטה לא חסך במילים. הוא אומר שפשיטות רגל וסגירות בתחום הקריפטו ימשיכו להגיע מכיוון שיותר מדי פרויקטים מסתמכים על נתח זעיר של עוגת ההכנסות. שלוש אפליקציות הקריפטו המובילות — Hyperliquid, Pump.fun ו-Ethena — מרוויחות כמעט 80% מכלל הכנסות אפליקציות הקריפטו. מדובר במבנה שביר.
שני פרויקטים, Everclear ו-ZERO Network, כבר נסגרו השנה. הנקודה של ולנטה: אם אתה לא נמצא בשכבה העליונה, כנראה שאתה לא מרוויח מספיק כדי לשרוד.
רקע שוק
הנתונים תומכים בו. ביטקוין ירד בכ-40% בשנה האחרונה. סולנה איבדה כ-60%. Ethena, אחת מאפליקציות ההכנסה המובילות, ירדה ב-87%. Hyperliquid עדיין במגמת עלייה, אבל זה היוצא מן הכלל.
האסטרטגיה של ARK ברורה: להמר על חברות שכבר מייצרות מזומנים. זו הסיבה שהיא רוכשת מניות של טסלה, SpaceX, אנבידיה ו-BitMine — כולן חברות עם הכנסות אמיתיות. ולנטה מזהיר מפני פרויקטי קריפטו ללא לקוחות אמיתיים. похоже, השוק מסכים.
ARK ממשיכה להתאים את תיק ההשקעות שלה בתוך שוק דובי קשה בקריפטו. עם צפי לסגירות נוספות, החברה מהמרת על השורדים שכבר יש להם מודל עסקי.
