ARK Invest heeft op 27 en 28 juli extra aandelen gekocht van Tesla, SpaceX, Nvidia en BitMine, terwijl het Robinhood-aandelen verkocht. Deze stappen komen terwijl Lorenzo Valente, hoofd digitale activa-onderzoek bij ARK, waarschuwt dat faillissementen en sluitingen in de cryptosector zullen toenemen door de inkomstenconcentratie bij een handvol apps.
De transacties
Op 27 juli nam ARK 28.705 Tesla-aandelen en 38.727 SpaceX-aandelen over. De volgende dag voegde het nog 23.943 Tesla- en 118.709 SpaceX-aandelen toe. Ook kocht het Nvidia en BitMine, al werden de exacte bedragen niet bekendgemaakt. Aan de verkoopkant deed ARK 32.021 Robinhood-aandelen van de hand.
Los daarvan kocht ARK op 27 juli 26.203 eenheden van de 3iQ Solana Staking ETF, ter waarde van ongeveer $158.000. Dat is een kleine inzet op Solana, zelfs terwijl de token zelf flink onderuit is gegaan.
Waarom de waarschuwing
Valente draaide er niet omheen. Hij zegt dat crypto-faillissementen en -sluitingen zullen blijven komen omdat te veel projecten afhankelijk zijn van een klein deel van de inkomstenkoek. De top drie crypto-apps — Hyperliquid, Pump.fun en Ethena — verdienen bijna 80% van alle crypto-app-inkomsten. Dat is een fragiele opzet.
Twee projecten, Everclear en ZERO Network, zijn dit jaar al gesloten. Valente's punt: als je niet in die topcategorie zit, verdien je waarschijnlijk niet genoeg om te overleven.
Marktachtergrond
De cijfers ondersteunen hem. Bitcoin is de afgelopen jaar met ongeveer 46% gedaald. Solana heeft ruwweg 60% verloren. Ethena, een van de top-inkomsten-apps, staat 87% lager. Hyperliquid staat nog in de plus, maar dat is de uitzondering.
ARK's strategie is duidelijk: inzetten op bedrijven die al cash genereren. Daarom koopt het Tesla, SpaceX, Nvidia en BitMine — allemaal bedrijven met echte inkomsten. Valente waarschuwt tegen crypto-projecten zonder echte klanten. De markt lijkt het ermee eens te zijn.
ARK blijft zijn portefeuille aanpassen te midden van een meedogenloze crypto-bearmarkt. Met meer sluitingen in het vooruitzicht, zet het bedrijf in op de overlevers die al een bedrijfsmodel hebben.
