פריצות אבטחה ב-DeFi מרחיקות בנקים גדולים, למרות העניין בבלוקצ'יין לפעולות גיבוי

רקורד האבטחה של DeFi הוא המכשול הגדול ביותר לאימוץ על ידי בנקים גדולים, גם כשהמלווים בוחנים בלוקצ'יין לתהליכי גיבוי כמו סליקה וקיזוז. ההבטחה של הטכנולוגיה ליעילות ושקיפות מתנגשת בשורה של פריצות מתוקשרות שרוקנו מיליארדים מפרוטוקולים בשנתיים האחרונות. עד שהסקטור יוכל להוכיח שהוא יכול לשמור על כספים בטוחים, השחקנים הגדולים יישארו מחוץ למשחק.

למה וול סטריט עדיין לא נוגעת ב-DeFi

בנקים בנויים על ניהול סיכונים. הם זקוקים לתוצאות צפויות, גיבוי ביטוחי ובהירות רגולטורית. פרוטוקולי DeFi ציבוריים לא מציעים אף אחד מאלה. באג יחיד בחוזה חכם או מניפולציה של אורקל יכולים למחוק את כל ה-TVL של פרוטוקול תוך דקות. עבור בנק, זה לא סיכון ששווה לקחת – זה סף פסילה. אפילו המלווים הכי ידידותיים לקריפטו שמרו מרחק מ-DeFi ללא הרשאות, והעדיפו להתנסות בבלוקצ'יינים פרטיים עם הרשאות שבהם הם שולטים מי יכול לבצע עסקאות.

ההבטחה של הגיבוי

זה לא אומר שבנקים ויתרו על בלוקצ'יין. מאחורי הקלעים, רבים בודקים טכנולוגיית ספר חשבונות מבוזר למימון סחר, הנפקת אג"ח ותשלומים חוצי גבולות – תחומים שבהם מחזור הסליקה הנוכחי בן הימים אחדים הוא יקר ואיטי. הרעיון של ספר חשבונות משותף ובלתי ניתן לשינוי שמפחית עלויות התאמה הוא באמת מושך. כמה מוסדות כבר ניהלו פרויקטים ניסיוניים תוך שימוש בפיקדונות טוקניזציה ובמטבעות דיגיטליים של בנק מרכזי לסליקה מיידית. אבל פרויקטים אלה חיים על רשתות סגורות ומורשות, לא על Ethereum או Solana. הקפיצה מארגז חול מבוקר לפרוטוקול DeFi פתוח היא קפיצה שרוב המלווים לא מוכנים לעשות.

בעיה מתמשכת

הכשלים האבטחתיים לא מאטים. רק החודש, לפחות שלושה פרוטוקולי DeFi גדולים סבלו מפריצות שעלו יחד למשתמשים עשרות מיליונים. הדפוס מוכר: התקפת הלוואת בזק, מניפולציה של אורקל מחיר, או באג כניסה חוזרת. מפתחים ממהרים לתקן תיקונים, לפעמים כספים מוחזרים, אבל האמון נשחק עוד קצת בכל פעם. ביקורת לא עצרה את הדימום – תוקפים משתפרים במציאת מקרי קצה שבודקים מפספסים. בינתיים, הרגולטורים צופים, והסבלנות שלהם אינה אינסופית. כמה מהם רמזו על פיקוח מחמיר אם התעשייה לא תוכל לנקות את עצמה.

מה יצטרך להשתנות

כדי שבנקים יטבלו אצבע ב-DeFi, הסקטור יצטרך מנגנוני ביטוח חזקים, ממשל ממוסד, ורקורד מוכח של פעילות בטוחה לאורך שנים, לא חודשים. כמה פרויקטים עובדים על מאגרי ביטוח בשרשרת ופתרונות שמירה ברמה מוסדית, אבל הם עדיין בשלב מוקדם. התשתית לבנק כדי לתקשר בבטחה עם פרוטוקול DeFi – בקרות רב-חתימה, רשימות לבנות, ניטור בזמן אמת – קיימת בחלקים אבל לא שולבה למוצר סטנדרטי. עד שזה יקרה, הפער בין הפוטנציאל של DeFi למציאותו נותר רחב. המבחן המוחשי הבא עשוי להתרחש בהמשך השנה, כאשר קונסורציום של בנקים אירופאים צפוי לפרסם ממצאים מפיילוט DeFi פרטי. האם הדו"ח הזה יזיז את המחט תלוי לחלוטין בשאלה אם הפריצות ייפסקו.